เมื่อ การ ออกกำลังกาย หุ้น ตัวเลือก เริ่มต้น

7 คำถามทั่วไปเกี่ยวกับตัวเลือกสตาร์ทพนักงานของ Startup Jim Wulforst เป็นประธานฝ่ายบริการทางการเงินของ ETRADE ซึ่งให้บริการโซลูชั่นการบริหารแผนสต็อกพนักงานแก่ทั้งภาครัฐและเอกชนรวมถึง SampP 500 จำนวน 22 แห่งบางทีคุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับเศรษฐีของ Google พนักงาน 1,000 คนแรกของ บริษัท (รวมถึงหมอนวดของ บริษัท ) ที่ได้รับความมั่งคั่งของพวกเขาผ่านตัวเลือกหุ้นของ บริษัท เรื่องที่ยอดเยี่ยม แต่น่าเสียดายที่ตัวเลือกหุ้นทั้งหมดไม่ได้มีความสุขในตอนจบ ตัวอย่างเช่นสัตว์เลี้ยงและ Webvan ล้มละลายหลังจากการเสนอขายหุ้นครั้งแรกที่มีรายละเอียดสูงทำให้เงินทุนสต็อกหมดไป ตัวเลือกหุ้นอาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่ง แต่มูลค่าที่อยู่เบื้องหลังข้อเสนอพิเศษอาจแตกต่างกันไปมาก มีเพียงการค้ำประกันไม่เป็น ดังนั้นไม่ว่าคุณจะกำลังพิจารณาข้อเสนองานที่มีการให้หุ้นหรือคุณถือสต็อกเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนในปัจจุบันของคุณสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจพื้นฐาน แผนผังหุ้นจะอยู่ที่ใดและจะทำงานอย่างไรฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าเมื่อใดควรถือครองหรือขายผลกระทบทางภาษีคืออะไรฉันควรจะคิดอย่างไรเกี่ยวกับการชดเชยหุ้นหรือตราสารทุนเมื่อเทียบกับค่าตอบแทนทั้งหมดของฉันและเงินออมและการลงทุนอื่น ๆ ฉันอาจมี 1 ชนิดที่พบมากที่สุดของการเสนอขายหุ้นของพนักงานเป็นสองส่วนใหญ่เสนอหุ้นของพนักงานเป็นตัวเลือกหุ้นและหุ้นที่ จำกัด พนักงานตัวเลือกหุ้นเป็นส่วนใหญ่ในหมู่ บริษัท เริ่มต้น ตัวเลือกให้โอกาสในการซื้อหุ้นของ บริษัท ของคุณในราคาที่ระบุซึ่งโดยปกติจะเรียกว่าราคาการประท้วง สิทธิ์ในการซื้อหรือใช้ตัวเลือกหุ้นจะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการมีอำนาจซึ่งกำหนดเวลาที่คุณสามารถใช้ตัวเลือกได้ ลองใช้ตัวอย่าง สมมติว่าคุณได้รับ 300 ตัวเลือกโดยมีราคาการประท้วง 10 ครั้งที่ให้คะแนนเท่ากันในช่วงระยะเวลาสามปี ในตอนท้ายของปีแรกคุณจะมีสิทธิที่จะใช้หุ้น 100 หุ้นต่อหุ้น 10 หุ้น ถ้าในตอนนั้นราคาหุ้นของ บริษัท เพิ่มขึ้นเป็น 15 บาทต่อหุ้นคุณมีโอกาสที่จะซื้อหุ้นต่ำกว่าราคาตลาด 5 อันซึ่งหากคุณออกกำลังกายและขายพร้อมกันแสดงถึงกำไรก่อนหักภาษี 500 เมื่อสิ้นปีที่สองจะมีหุ้นเพิ่มอีก 100 หุ้น ตอนนี้ในตัวอย่างของเราช่วยบอกว่าราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงเหลือ 8 บาทต่อหุ้น ในสถานการณ์สมมตินี้คุณจะไม่ใช้ตัวเลือกของคุณเนื่องจากคุณต้องจ่ายเงิน 10% สำหรับสิ่งที่คุณสามารถซื้อได้ในตลาดเปิด 8 แห่ง คุณอาจได้ยินเรื่องนี้เรียกว่าตัวเลือกที่จะออกจากเงินหรืออยู่ใต้น้ำ ข่าวดีก็คือการสูญเสียอยู่บนกระดาษเป็นคุณไม่ได้ลงทุนเงินสดจริง คุณมีสิทธิ์ที่จะใช้หุ้นและสามารถติดตามราคาหุ้นของ บริษัท ได้ หลังจากนั้นคุณอาจเลือกที่จะดำเนินการหากราคาตลาดสูงกว่าราคาการประท้วงหรือเมื่อได้รับเงินคืน ในตอนท้ายของปีที่สามหุ้น 100 หุ้นสุดท้ายจะมีสิทธิและถือเป็นหุ้นสามัญได้ การตัดสินใจของคุณจะขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงราคาตลาดของหุ้น เมื่อคุณใช้ตัวเลือกที่มีอยู่แล้วคุณสามารถขายหุ้นได้ทันทีหรือถือครองหุ้นเหล่านั้นเป็นส่วนหนึ่งของหุ้นของคุณ ทุนสต็อกที่ จำกัด (ซึ่งอาจรวมถึงรางวัลหรือหน่วยงาน) ให้สิทธิแก่พนักงานในการรับหุ้นโดยมีค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย เช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้นการถือหุ้นที่ จำกัด จะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาการให้สิทธิโดยปกติแล้วจะผูกติดกับระยะเวลาหรือความสำเร็จของเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องรอระยะเวลาหนึ่งหรือปฏิบัติตามเป้าหมายบางอย่างก่อนที่คุณจะได้รับสิทธิ์ในการได้รับหุ้น โปรดจำไว้ว่าการให้สิทธิ์ในการให้หุ้นทุนที่ จำกัด เป็นกิจกรรมที่ต้องเสียภาษี ซึ่งหมายความว่าภาษีจะต้องจ่ายตามมูลค่าหุ้นในเวลาที่พวกเขาได้รับ นายจ้างของคุณตัดสินใจเลือกตัวเลือกการชำระภาษีที่คุณสามารถใช้ได้ซึ่งอาจรวมถึงการจ่ายเงินสดการขายหุ้นบางส่วนหรือนายจ้างของคุณระงับหุ้นบางส่วน 2. อะไรคือความแตกต่างระหว่างตัวเลือกหุ้นที่มีแรงจูงใจและไม่ผ่านการรับรองซึ่งเป็นพื้นที่ที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งเกี่ยวข้องกับรหัสภาษีปัจจุบัน ดังนั้นคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณเพื่อทำความเข้าใจสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณให้ดียิ่งขึ้น ความแตกต่างส่วนใหญ่อยู่ในวิธีที่ทั้งสองเสียภาษี ตัวเลือกหุ้นสต็อกมีสิทธิ์ได้รับการยกเว้นภาษีโดยกรมสรรพากรหมายความว่าโดยทั่วไปแล้วภาษีต่างๆจะไม่ได้รับการชำระเมื่อมีการใช้ตัวเลือกเหล่านี้ กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นอาจถือเป็นกำไรหรือขาดทุนในระยะยาวถ้าถือไว้นานกว่าหนึ่งปี ในทางกลับกันทางเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองอาจส่งผลให้เกิดรายได้ที่ต้องเสียภาษีเงินได้เมื่อมีการใช้สิทธิ ภาษีขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาการใช้สิทธิกับมูลค่าตลาดยุติธรรมในขณะที่ใช้สิทธิ การขายที่เกิดขึ้นภายหลังอาจส่งผลให้เกิดการเพิ่มหรือลดทุนในระยะสั้นหรือระยะยาวขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่จัดขึ้น 3. ภาษีเกี่ยวกับภาษีการจัดเก็บภาษีสำหรับแต่ละรายการจะขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของและตัวแปรอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์ของคุณ ก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกและขายหุ้นคุณจะต้องพิจารณาผลของการทำธุรกรรมอย่างรอบคอบ สำหรับคำแนะนำเฉพาะคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือนักบัญชี 4. ฉันจะทราบได้อย่างไรว่าจะถือหรือขายหลังจากที่ฉันออกกำลังกายเมื่อพูดถึงตัวเลือกหุ้นของพนักงานและหุ้นการตัดสินใจที่จะถือหรือขายเดือดลงไปที่พื้นฐานของการลงทุนในระยะยาว ถามตัวคุณเองว่า: ความเสี่ยงเท่าใดผมยินดีที่จะใช้ผลงานของฉันมีความหลากหลายขึ้นอยู่กับความต้องการและเป้าหมายในปัจจุบันของฉันการลงทุนนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมของคุณการตัดสินใจถือหุ้นหรือขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดของคุณควรเป็นอย่างไร พิจารณาคำถามเหล่านี้ หลายคนเลือกสิ่งที่เรียกว่าการขายในวันเดียวกันหรือการออกกำลังกายแบบไร้เงินสดที่คุณใช้ตัวเลือกที่ตกเป็นเหยื่อของคุณและขายหุ้นพร้อม ๆ กัน การดำเนินการนี้จะช่วยให้คุณเข้าถึงรายได้ที่แท้จริงของคุณ (ผลกำไรคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้องน้อยลงค่าธรรมเนียมและภาษี) หลาย บริษัท ให้บริการเครื่องมือต่างๆที่ช่วยวางแผนแบบจำลองของผู้เข้าร่วมล่วงหน้าและประมาณการรายได้จากการทำธุรกรรมโดยเฉพาะ ในทุกกรณีคุณควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือผู้วางแผนทางการเงินเพื่อขอคำแนะนำเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลของคุณ 5. ฉันเชื่อมั่นในอนาคตของ บริษัท หุ้นของคุณควรเป็นของตัวเองดีแค่ไหนที่มีความเชื่อมั่นในนายจ้างของคุณ แต่คุณควรพิจารณาพอร์ตการลงทุนทั้งหมดและกลยุทธ์การกระจายการลงทุนโดยรวมเมื่อคิดถึงการลงทุนรวมถึงหุ้นของ บริษัท โดยทั่วไปแล้วดีที่สุดที่จะไม่ได้มีผลงานที่เป็นมากเกินไปขึ้นอยู่กับการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง 6 ฉันทำงานสำหรับการเริ่มต้นเอกชน หาก บริษัท นี้ไม่เคยเข้าสู่สาธารณะหรือซื้อโดย บริษัท อื่นก่อนที่จะเผยแพร่ต่อสาธารณะสิ่งที่เกิดขึ้นกับสต็อกไม่มีคำตอบเดียวนี้ คำตอบมักถูกกำหนดไว้ในข้อกำหนดของแผนหุ้นของ บริษัท และหรือเงื่อนไขการทำธุรกรรม หาก บริษัท ยังคงเป็น บริษัท เอกชนอาจมีโอกาส จำกัด ที่จะขายหุ้นที่มีสิทธิได้หรือไม่ จำกัด แต่จะแตกต่างกันตามแผนและ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท เอกชนอาจอนุญาตให้พนักงานขายสิทธิในการได้รับสิทธิในตลาดรองหรือตลาดอื่น ๆ ในกรณีของการซื้อผู้ซื้อบางรายจะเร่งกำหนดการให้สิทธิ์และจ่ายเงินให้แก่ผู้ถือสิทธิทั้งหมดในราคาที่แตกต่างกันระหว่างราคาการประท้วงและราคาหุ้นซื้อในขณะที่ผู้ซื้อรายอื่นอาจเปลี่ยนหุ้นที่ไม่ได้รับการเสนอราคาเป็นแผนหุ้นใน บริษัท ที่ได้มา อีกครั้งจะแตกต่างกันไปตามแผนและธุรกรรม 7. ฉันยังคงมีคำถามมากมาย ฉันจะเรียนรู้เพิ่มเติมได้หรือไม่ผู้จัดการหรือบุคคลในแผนกทรัพยากรบุคคลของ บริษัท ของคุณสามารถให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนงานของ บริษัท และผลประโยชน์ที่คุณมีคุณสมบัติตามแผน นอกจากนี้คุณควรปรึกษาผู้วางแผนด้านการเงินหรือที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าการให้เงินทุนสต็อกกิจกรรมการให้สิทธิการออกกำลังกายและการขายมีผลกระทบต่อสถานการณ์ทางภาษีของคุณอย่างไรตัวเลือก tock มีค่าอย่างแม่นยำเพราะเป็นตัวเลือก ความจริงที่ว่าคุณมีระยะเวลาในการตัดสินใจว่าควรจะซื้อหุ้นของนายจ้างในราคาคงที่และเมื่อไหร่ควรมีค่ามาก นั่นเป็นเหตุผลที่ว่าทำไมราคาหุ้นของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีมูลค่าสูงกว่าราคาที่ราคาของหุ้นอ้างอิงสูงกว่าราคาการใช้สิทธิ (โปรดดูเหตุผลที่ตัวเลือกหุ้นของพนักงานมีค่ามากกว่าตัวเลือกสต็อคที่ทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สำหรับคำอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติม) ตัวเลือกหุ้นของคุณจะสูญเสียค่าตัวเลือกในขณะที่คุณออกกำลังกายเนื่องจากคุณไม่มีความยืดหยุ่นในการใช้และเมื่อไหร่และควรออกกำลังกาย เป็นผลให้หลายคนสงสัยว่าเมื่อไหร่ที่มันทำให้รู้สึกออกกำลังกายตัวเลือก อัตราภาษีผลักดันการตัดสินใจการออกกำลังกายตัวแปรที่สำคัญที่สุดที่ควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจเลือกตัวเลือกหุ้นของคุณคือภาษีและจำนวนเงินที่คุณยินดีจะเสี่ยง คุณมีสิทธิได้รับภาษีอากร 3 ประเภทคือภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) ภาษีเงินได้สามัญและภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาวที่ลดลงมาก คุณมีแนวโน้มที่จะเกิด AMT หากคุณใช้ตัวเลือกของคุณหลังจากที่มูลค่าตลาดยุติธรรมของพวกเขาได้เพิ่มขึ้นกว่าราคาการออกกำลังกายของคุณ แต่คุณไม่ได้ขายพวกเขา AMT คุณมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นจะเป็นอัตราภาษีของรัฐบาลกลาง AMT 28 ครั้งจำนวนเงินที่ตัวเลือกของคุณได้ชื่นชมขึ้นอยู่กับราคาตลาดในปัจจุบันของพวกเขา (คุณจ่ายเฉพาะ AMT ในระดับรายได้ไม่กี่คนที่จะเข้าถึง) ราคาในตลาดปัจจุบันของตัวเลือกของคุณจะถูกกำหนดโดยการประเมิน 409A ล่าสุดที่ได้รับการร้องขอจากคณะกรรมการ บริษัท ของคุณถ้านายจ้างของคุณเป็นแบบส่วนตัว (ดูเหตุผลที่ข้อเสนอไม่รวมราคาตีราคาสำหรับคำอธิบายว่า 409A ประเมินผลงานอย่างไร) และสาธารณะ ราคาตลาดหลัง IPO ตัวเลือกหุ้นของคุณจะสูญเสียค่าตัวเลือกในขณะที่คุณออกกำลังกายเนื่องจากคุณไม่มีความยืดหยุ่นในการใช้และเมื่อไหร่และควรออกกำลังกาย ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีตัวเลือก 20,000 ในการซื้อหุ้นสามัญของนายจ้างของคุณในราคาหุ้นละ 2 บาทการประเมินมูลค่า 409A ครั้งล่าสุดจะให้มูลค่าหุ้นสามัญของคุณที่ 6 บาทต่อหุ้นและคุณใช้หุ้น 10,000 หุ้นแล้วคุณจะเป็นหนี้จำนวน AMT ที่ 11,200 (10,000 x 28 x (6 8211 2)) ถ้าคุณถือครองตัวเลือกไว้อย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่คุณจะขาย (และสองปีหลังจากที่พวกเขาได้รับ) คุณจะต้องจ่ายเงินรวม - ภาษี - รัฐ - กลางระยะยาว - ระยะยาว (สมมติว่าคุณมีรายได้ 255,000 บาทในฐานะคู่สามีภรรยาและอาศัยอยู่ในแคลิฟอร์เนียซึ่งเป็นกรณีที่พบมากที่สุดสำหรับลูกค้า Wealthfront) AMT ที่คุณจ่ายจะได้รับเครดิตจากภาษีที่คุณเป็นหนี้เมื่อคุณขายหุ้นที่คุณใช้ไป หากสมมติว่าคุณขายหุ้น 10,000 หุ้นในราคาหุ้นละ 10 บาทรวมภาษีเงินได้ระยะยาว 19,760 (10,000 หุ้น x 24.7 x (10 8211 2)) หักด้วยค่า AMT ที่จ่ายไปก่อนหน้า 11,200 บาทหรือคิดเป็น 8,560 สำหรับคำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับวิธีการคำนวณภาษีขั้นต่ำที่เป็นทางเลือกโปรดดูการปรับปรุงผลการค้นหาภาษีสำหรับตัวเลือกสต็อคของคุณหรือการให้สต็อคที่ จำกัด โดยส่วนที่ 1 ถ้าคุณ don8217t การออกกำลังกายใด ๆ ของตัวเลือกของคุณจนกว่า บริษัท ของคุณได้รับหรือจะไปสาธารณะและคุณขายได้ทันทีแล้วคุณจะจ่ายภาษีเงินได้สามัญอัตรากับจำนวนกำไร หากคุณเป็นคู่สามีภรรยาที่แต่งงานแล้วของแคลิฟอร์เนียที่มีรายได้ร่วมกัน 255,000 คน (ซึ่งเป็นลูกค้ารายอื่น Wealthfronts) อัตราภาษีเงินได้นิติบุคคลประจำปี 2014 ของรัฐและรัฐบาลกลางจะเท่ากับ 42.7 หากคุณสมมติผลเช่นเดียวกับในตัวอย่างข้างต้น แต่คุณรอการออกกำลังกายจนถึงวันที่คุณขาย (เช่นการออกกำลังกายในวันเดียวกัน) คุณจะต้องเสียภาษีเงินได้ 68,320 (20,000 x 42.7 x (10 8211 2)) มากขึ้นกว่ากรณีเงินทุนระยะยาวก่อนหน้านี้ คุณจะไม่ต้องเสียภาษีในขณะออกกำลังกายหากคุณใช้ตัวเลือกหุ้นเมื่อมูลค่าตลาดยุติธรรมเท่ากับราคาการใช้สิทธิและคุณจะยื่นแบบฟอร์ม 83 (b) การเลือกตั้งตามกำหนดเวลา การแข็งค่าในอนาคตจะถูกหักภาษีในอัตราผลกำไรระยะยาวถ้าคุณถือหุ้นของคุณไว้เป็นเวลามากกว่า 1 ปีและสองปีหลังจากวันที่ได้รับการอนุมัติ หากคุณขายสินค้าภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปีคุณจะต้องเสียภาษีในอัตราปกติ ตัวแปรที่สำคัญที่สุดที่จะต้องพิจารณาในการตัดสินใจเลือกใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณคือภาษีและจำนวนเงินที่คุณยินดีจะเสี่ยง บริษัท ส่วนใหญ่เสนอโอกาสในการใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณในช่วงต้น (กล่าวคือก่อนที่จะได้รับสิทธิ์ทั้งหมด) หากคุณตัดสินใจที่จะลาออกจาก บริษัท ของคุณก่อนที่จะมีการตกเป็นเหยื่ออย่างเต็มที่และคุณได้ใช้ตัวเลือกทั้งหมดของคุณก่อนแล้วนายจ้างของคุณจะซื้อหุ้นที่ยังไม่ได้ถือเอาไว้ในราคาการใช้สิทธิ ประโยชน์ของการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณในช่วงต้นคือการที่คุณเริ่มต้นนาฬิกาที่มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการรักษากำไรในระยะยาวก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงคือการที่ บริษัท ของคุณไม่ประสบความสำเร็จและคุณจะไม่สามารถขายหุ้นของคุณได้แม้ว่าจะลงทุนเงินเพื่อใช้สิทธิในตัวเลือกของคุณแล้วก็ตาม อาจมีสถานการณ์สมมติสองประการที่การออกกำลังกายในตอนต้นทำให้รู้สึก: ในช่วงต้นของการครอบครองถ้าคุณเป็นพนักงานที่เพิ่งเริ่มต้นหรือเมื่อคุณมีระดับความเชื่อมั่นสูงมาก บริษัท ของคุณจะประสบความสำเร็จอย่างมาก และคุณมีเงินออมที่คุณยินดีที่จะเสี่ยง Employee Scenario พนักงานต้นมากโดยทั่วไปจะออกตัวเลือกหุ้นที่มีราคาการใช้สิทธิของ pennies ต่อหุ้น หากคุณโชคดีพอที่จะอยู่ในสถานการณ์เช่นนี้ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณในการใช้ตัวเลือกทั้งหมดของคุณอาจมีเพียง 2,000 ถึง 4,000 แม้ว่าคุณจะได้รับการออก 200,000 หุ้น มันสามารถทำให้ตันของความรู้สึกในการออกกำลังกายหุ้นทั้งหมดของคุณก่อนที่นายจ้างของคุณไม่ประเมิน 409A แรกถ้าคุณสามารถที่จะเสียเงินจำนวนมากนี้อย่างแท้จริง ฉันมักจะกระตุ้นให้พนักงานต้นที่ออกกำลังกายหุ้นของพวกเขาทันทีเพื่อวางแผนในการสูญเสียเงินทั้งหมดที่พวกเขาลงทุน แต่ถ้า บริษัท ของคุณประสบความสำเร็จแล้วจำนวนภาษีที่คุณบันทึกจะมีมากยิ่งขึ้น ความเป็นไปได้สูงในการประสบความสำเร็จบอกว่าคุณเป็นพนักงานจำนวน 80 ถึง 100 คนคุณได้รับการเสนอราคา 20,000 ออปชั่นและมีราคาการใช้สิทธิ 2 เหรียญต่อหุ้นคุณใช้หุ้นทั้งหมดของคุณและนายจ้างของคุณล้มเหลว มันจะยากมากที่จะฟื้นตัวจากการสูญเสียที่ 40,000 (และ AMT คุณอาจจ่าย) ทั้งทางการเงินและจิตใจ ด้วยเหตุผลนี้ฉันขอแนะนำให้ใช้ตัวเลือกการออกกำลังกายเพียงอย่างเดียวและมีราคาการใช้สิทธิสูงกว่า 0.10 ต่อหุ้นหากคุณมั่นใจว่านายจ้างของคุณจะประสบความสำเร็จอย่างแน่นอน ในหลาย ๆ กรณีอาจไม่เป็นไปจนกว่าคุณจะเชื่อว่า บริษัท ของคุณพร้อมที่จะเผยแพร่ต่อสาธารณะ เวลาที่เหมาะสมที่สุดในการออกกำลังกายคือเมื่อ บริษัท ของคุณยื่นขอไอพีโอก่อนหน้านี้ในบทความนี้ผมอธิบายว่าหุ้นที่ใช้สิทธิมีสิทธิได้รับอัตราภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาวที่ต่ำกว่ามากหากมีการถือครองหลักทรัพย์เกินกว่าหนึ่งปีหลังการออกกำลังกายและตัวเลือกของคุณ ได้รับมากกว่าสองปีก่อนที่จะขาย ในสถานการณ์ความเป็นไปได้สูงไม่เหมาะสำหรับการออกกำลังกายมากกว่าหนึ่งปีก่อนเมื่อคุณสามารถขายได้จริง เพื่อหาเวลาที่เหมาะสำหรับการออกกำลังกายเราจำเป็นต้องทำงานย้อนหลังจากเมื่อหุ้นของคุณมีแนวโน้มที่จะเป็นของเหลวและมีมูลค่าในสิ่งที่คุณจะพบว่าเป็นราคาที่ยุติธรรม โดยทั่วไปพนักงานจะถูก จำกัด การขายในช่วง 6 เดือนแรกหลังจากที่ บริษัท เลิกกิจการไปแล้ว ตามที่เราได้อธิบายไว้ในวันเดียวเพื่อหลีกเลี่ยงการขายหุ้นของ บริษัท ของคุณ หุ้นของ บริษัท มักลดลงเป็นระยะเวลาสองสัปดาห์ถึงสองเดือนหลังจากที่มีการเปิดใช้ระบบการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ดังกล่าวข้างต้น โดยปกติจะมีระยะเวลาสามถึงสี่เดือนนับจากเวลาที่ บริษัท ลงทะเบียนคำประกาศการลงทะเบียนครั้งแรกเพื่อเผยแพร่ต่อ SEC จนกว่าจะมีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย นั่นหมายความว่าคุณไม่น่าจะขายเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีหลังจากโพสต์วันที่ บริษัท ของคุณยื่นคำแถลงการลงทะเบียนกับสำนักงาน ก. ล.ต. เพื่อเผยแพร่ต่อสาธารณะ (สี่เดือนรอการเข้ารับการรักษาความลับภายในหกเดือนหลังจากรอหุ้นของคุณฟื้นตัว) ดังนั้นคุณจะมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องต่ำสุด (นั่นคือเงินของคุณผูกไว้กับจำนวนเงินที่น้อยที่สุดโดยที่ไม่สามารถขายได้) หากคุณไม่ออกกำลังจนกว่า บริษัท ของคุณจะบอกว่าได้ยื่นขอไอพีโอแล้ว ฉันมักจะกระตุ้นให้พนักงานต้นที่ออกกำลังกายหุ้นของพวกเขาทันทีเพื่อวางแผนในการสูญเสียเงินทั้งหมดที่พวกเขาลงทุน แต่ถ้า บริษัท ของคุณประสบความสำเร็จแล้วจำนวนภาษีที่คุณบันทึกจะมีมากยิ่งขึ้น ในโพสต์ของเรากลยุทธ์การชนะ VC เพื่อช่วยให้คุณสามารถขายหุ้นไอพีโอเทค เรานำเสนอการวิจัยที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งพบเฉพาะ บริษัท ส่วนใหญ่ที่มีลักษณะโดดเด่นสามอย่างที่มีการซื้อขายสูงกว่าราคา IPO หลังการล๊อคล็อก (ซึ่งควรมากกว่ามูลค่าตลาดปัจจุบันของคุณก่อนที่จะมีการเสนอขาย) ลักษณะเหล่านี้รวมถึงการได้รับคำแนะนำรายได้ก่อนทำ IPO ในการเรียกเก็บรายได้สองครั้งแรกรายได้ที่สม่ำเสมอและการเพิ่มอัตรากำไร จากผลการวิจัยเหล่านี้คุณควรออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ หากคุณมั่นใจว่านายจ้างของคุณสามารถตอบสนองความต้องการทั้งสามอย่างได้ มูลค่าของเหลวที่สูงขึ้นของคุณมีค่ามากขึ้นความเสี่ยงด้านเวลาที่คุณสามารถทำได้เมื่อออกกำลังกาย ฉัน don8217t คิดว่าคุณสามารถที่จะเสี่ยงที่จะออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณก่อนที่แฟ้มข้อมูล บริษัท ของคุณจะเผยแพร่ต่อสาธารณะหากคุณมีมูลค่าเพียง 20,000 คำแนะนำของฉันมีการเปลี่ยนแปลงหาก you8217re มูลค่า 500,000 ในกรณีนี้คุณจะสามารถเสียเงินได้มากขึ้นดังนั้นการออกกำลังกายก่อนหน้านี้เล็กน้อยเมื่อคุณมั่นใจว่า บริษัท ของคุณประสบความสำเร็จอย่างมาก (โดยไม่ได้รับประโยชน์จากการลงทะเบียน IPO) อาจมีเหตุผล การใช้สิทธิก่อนหน้านี้หมายถึงค่า AMT ที่ต่ำลงเนื่องจากมูลค่าตลาดในปัจจุบันของหุ้นของคุณจะลดลง โดยทั่วไปผมแนะนำให้คนไม่เสี่ยงมากกว่า 10 ของมูลค่าสุทธิของพวกเขาหากพวกเขาต้องการที่จะออกกำลังกายมากก่อนหน้านี้กว่าวันที่จดทะเบียน IPO ความแตกต่างระหว่าง AMT กับอัตราผลกำไรระยะยาวไม่ได้ใกล้เคียงกับความแตกต่างระหว่างอัตรากำไรจากเงินทุนระยะยาวและอัตราภาษีเงินได้ อัตราค่าเงินตาม AMT ของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 28 ซึ่งใกล้เคียงกับอัตรากำไรจากการได้รับผลประโยชน์ระยะยาวของระยะเวลารวม 28.1 ในทางตรงกันข้ามลูกค้า Wealthfront โดยทั่วไปจะจ่ายภาษีรัฐธรรมนูญและอัตราภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางแบบรวม 39.2 (โปรดดูการปรับปรุงผลประกอบการทางภาษีสำหรับทางเลือกหุ้นของคุณหรือการให้สต๊อกสินค้าที่ จำกัด อยู่ในหมวด 1 สำหรับกำหนดอัตราภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง) ดังนั้นคุณจะไม่ต้องจ่ายเงินมากกว่าอัตราผลกำไรระยะยาวหากคุณออกกำลังกายในช่วงต้น (และจะได้รับเครดิตภาษีที่คุณจ่ายเมื่อคุณขายหุ้นของคุณในที่สุด) แต่คุณยังคงต้องมาด้วยเงินสดเพื่อชำระเงิน ซึ่งอาจไม่คุ้มค่ากับความเสี่ยง ขอความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญมีบางส่วนที่ซับซ้อนมากขึ้นกลยุทธ์ภาษีที่คุณอาจพิจารณาก่อนที่คุณจะใช้หุ้นของ บริษัท มหาชนที่เราระบุไว้ในการปรับปรุงผลภาษีสำหรับตัวเลือกสต็อกสินค้าของคุณหรือหุ้นที่ จำกัด การให้สิทธิ์ส่วนที่ 3 แต่ฉันจะลดความซับซ้อนของการตัดสินใจของฉันไปที่คำแนะนำ ระบุไว้ข้างต้นหาก you8217re เฉพาะพิจารณาการออกกำลังกายหุ้นของ บริษัท เอกชน ต้มลงไปคำที่ง่ายที่สุด: ออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ ถ้าคุณเป็นพนักงานต้นหรือ บริษัท ของคุณกำลังจะเปิดเผย ในกรณีใด ๆ เราขอแนะนำให้คุณจ้างนักบัญชีภาษีที่ดีที่มีประสบการณ์กับกลยุทธ์การออกกำลังกายหุ้นตัวเลือกเพื่อช่วยให้คุณคิดว่าผ่านการตัดสินใจของคุณก่อน IPO นี่เป็นการตัดสินใจที่คุณไม่ควรทำบ่อยๆและไม่ผิดพลาด ข้อมูลที่มีอยู่ในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลโดยทั่วไปและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน บทความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำด้านภาษีและ Wealthfront ไม่ได้แสดงในลักษณะใด ๆ ที่ผลลัพธ์ที่ได้อธิบายไว้ในเอกสารฉบับนี้จะทำให้เกิดผลเสียภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักลงทุนที่คาดหวังควรปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีส่วนบุคคลเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีตามสถานการณ์เฉพาะของพวกเขา Wealthfront ไม่รับผิดชอบต่อผลกระทบทางภาษีต่อนักลงทุนในการทำธุรกรรมใด ๆ บริการให้คำปรึกษาทางการเงินมีให้สำหรับนักลงทุนที่เป็นลูกค้าของ Wealthfront เท่านั้น ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีการรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต เกี่ยวกับผู้แต่ง Andy Rachleff เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Wealthfronts ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เขาทำหน้าที่ในฐานะสมาชิกคนหนึ่งของคณะกรรมาธิการและรองประธานคณะกรรมการการลงทุนของมหาวิทยาลัยเพนซิลเวเนียและเป็นสมาชิกของคณะที่ Stanford Graduate School of Business ซึ่งเขาได้สอนหลักสูตรเกี่ยวกับผู้ประกอบการด้านเทคโนโลยี ก่อนที่จะมี Wealthfront แอนดี้ร่วมก่อตั้งและเป็นหุ้นส่วนทั่วไปของ Benchmark Capital ซึ่งเขาเป็นผู้รับผิดชอบการลงทุนใน บริษัท ที่ประสบความสำเร็จมากมายเช่น Equinix, Juniper Networks และ Opsware นอกจากนี้เขายังใช้เวลา 10 ปีในการร่วมเป็นพันธมิตรกับเมอร์ริล Pickard แอนเดอร์สันเออร์แอร์ (MPAE) แอนดี้ได้รับปริญญาตรีจากมหาวิทยาลัยเพนซิลวาเนียและปริญญาโทบริหารธุรกิจจาก Stanford Graduate School of Business พร้อมที่จะลงทุนในอนาคตของคุณขอบคุณสำหรับ A2A ผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีอื่น ๆ ได้ชั่งน้ำหนักด้วยคำแนะนำที่ดีเยี่ยม การพิจารณาเรื่องภาษีถือเป็นการพิจารณาเบื้องต้นและบอกให้คุณทราบว่าควรจะประเมินอย่างไร สิ่งที่ฉันจะเพิ่มเป็นบิตเพิ่มเติมเกี่ยวกับเวลา หากคุณเป็นพนักงานที่มีตัวเลือก ISO (กรณีทั่วไปใน Silicon Valley) คณะกรรมการของคุณจะพบกันเป็นประจำและมี quotets ตามราคาเสนอปัจจุบัน แต่ปกติแล้วจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงจนกว่า บริษัท จะระดมทุนใหม่ ทุกครั้งที่พวกเขาหาเงินมากกว่าจะตั้งราคาใหม่ เนื่องจากภาษีและ AMT คำนวณจากความแตกต่างระหว่างราคาการประท้วงของคุณกับราคาตลาดปัจจุบันคุณอาจคาดการณ์ได้ว่าหากคุณได้ยินว่า บริษัท กำลังเพิ่มรอบใหม่และซีอีโอจะทอยส์ VCS อย่างสม่ำเสมอว่ารอบใหม่อาจเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้และ การเปลี่ยนแปลงราคากำลังจะเกิดขึ้น สมมติว่า บริษัท ของคุณเติบโตขึ้นมีโอกาสที่จะเป็นรอบราคา (นั่นคือราคาจะเพิ่มขึ้น) หากคุณรอจนกว่าคุณจะมีข้อมูลที่ระบุว่ารอบนั้นเป็นที่แน่ชัดและคุณทราบราคาคุณจะต้องจ่ายภาษีตามราคาใหม่ แต่ถ้าคุณต้องการคาดเดาคุณอาจต้องการซื้อก่อนที่คุณจะทราบว่ารอบจะประสบความสำเร็จและมีการตั้งราคาไว้ วิธีที่คุณกำลังออกกำลังกายในราคาที่ต่ำกว่า ปัญหาด้านเวลานี้ยังใช้บังคับหาก บริษัท กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้น นอกจากนี้การพิจารณาก็คือหากคุณซื้อและถือครองมานานกว่า 1 ปีคุณจะได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีในการขาย (ลดอัตราภาษี) ถ้าคุณเพียงแค่รอสภาพคล่องแล้วออกกำลังกายและขายในวันเดียวกันคุณจะได้รับอัตรารายได้ธรรมดา (อัตราภาษีที่สูงขึ้น) ด้วยเหตุนี้ทหารผ่านศึกที่มีประสบการณ์หลายคนของ บริษัท เริ่มต้นมักเริ่มมองหาสัญญาณว่า บริษัท มีแนวโน้มที่จะเสนอขายต่อภายในหนึ่งปี บางครั้งมีการจัดหาเงินทุนครั้งสุดท้ายก่อนการเสนอขายหุ้น - หากเป็นเช่นนั้นพวกเขาพยายามซื้อก่อนรอบสุดท้าย (คาดว่าจะเป็น) ถ้าดูเหมือนว่าจะมีการชนะอีกรอบก่อนการเสนอขายหุ้นไอพีโอพวกเขาอาจซื้อเมื่อครบหกเดือนก่อนที่พวกเขาคาดหวังวันที่เสนอขายหุ้น ด้วยวิธีนี้พวกเขาออกกำลังกายในเวลาที่มีราคาต่ำกว่า (และภาษีที่ต่ำกว่า) และพวกเขาสามารถขายได้ทันทีหลังจากช่วงเวลาการคุกหลังจากการเสนอขายหุ้นและได้รับการรักษาผลกำไร อย่างไรก็ตามการคาดเดาและการจัดหาเงินทุนของ บริษัท และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการเสนอขายหุ้นเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้ เป็นความจริงที่ว่า บริษัท ที่มีการเติบโตอย่างสม่ำเสมอและมีกำไรเพียงไม่กี่เดือนก่อนที่จะมีการเสนอขายหุ้นที่คาดว่าจะมีโอกาสน้อยกว่าที่จะล้มเหลวก่อนที่จะมีสภาพคล่องมากกว่า บริษัท ที่เป็นเวลาหลายปีนับจากการเสนอขายหุ้นครั้งแรกก็ยังไม่มีการค้ำประกัน ยังเป็นจริงที่บางคน don039t มีเงินที่จะจ่ายราคาการออกกำลังกายและภาษีเมื่อสต็อกไม่ได้เป็นของเหลวดังนั้นพวกเขา don039t มีทางเลือกที่แท้จริง ฉันประหลาดใจทุกครั้งที่มีผู้บริหารเริ่มต้นแบบอนุกรมซึ่งดูเหมือนจะเป็นคนดีที่อ่านบอลคริสตัลแบบนี้และถ้าคุณสามารถเป็นเพื่อนกับพวกเขาได้พวกเขาอาจให้คำแนะนำในการกำหนดเวลาที่เป็นประโยชน์แก่การออกกำลังกายของคุณ 1.3k Views middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ middot คำตอบที่ร้องขอโดย Caitlin Anderson More Answers Below. คำถามที่เกี่ยวข้องเมื่อไหร่ก็ควรจะออกกำลังกายตัวเลือกการเริ่มต้นของคุณเป็นพนักงานระยะแรกอัตราการสูญเสียการลงทุนของคุณถ้าการออกกำลังกายของคุณในช่วงเริ่มต้นของเทคโนโลยีเป็นเรื่องปกติสำหรับการเริ่มต้นใช้งานเพื่อหลีกเลี่ยงการออกกำลังกายในช่วงต้นของสต็อก ข้อดีข้อเสียของการมีตัวเลือกการออกกำลังกายในช่วงต้นเป็นส่วนหนึ่งของแผนสิทธิหุ้น Quora ให้โอกาสหุ้นแก่พนักงานที่ใช้สิทธิได้เป็นเวลา 10 ปีนับจากวันที่ได้รับการสนับสนุนหากมี บริษัท อื่น ๆ ที่ทำเช่นนี้ด้วยทำอย่างไร ฉันกำหนดว่าแนวคิดเริ่มต้นดีหรือไม่เท่าไหร่เท่ากันเป็นเรื่องปกติที่จะให้ บริษัท เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง บริษัท ที่ฉันทำงานเพื่อบอกฉันว่าพวกเขาจะให้สิทธิ์หุ้นแก่ฉันเมื่อ 16 เดือนก่อน แต่ฉันยังไม่มีเอกสาร นี้เป็นปกติฉันทำงานในการเริ่มต้น (ยังคงอยู่ในรุ่นเบต้า) และฉันได้รับตัวเลือกหุ้นตก เมื่อฉันควรจะออกกำลังกายพวกเขาปฏิบัติที่ดีที่สุดของ What0 เมื่ออดีตพนักงานถามเกี่ยวกับว่าจะออกกำลังกายตัวเลือกในการเริ่มต้นขั้นต้นอย่างไรพนักงานเริ่มต้นที่จะมีสิทธิ์ใช้ทางเลือกของตนก่อนเหตุการณ์สภาพคล่องเป็นซีอีโอร่วมในการเริ่มต้นใช้งานเทคโนโลยีใหม่เป็นความคิดที่ดี หรือไม่ดีนักลงทุนในการเริ่มต้นการค้าเงินสดสำหรับตราสารทุนและได้รับ 20 ของ บริษัท ในตอนท้ายของปีถ้า บริษัท มุ้งกำไร 100,000 เป็นนักลงทุนที่ได้รับสิทธิ 20 ที่มีการตั้งชื่อการเริ่มต้นหลังจากที่ผู้ก่อตั้งความคิดที่ดี I039m สมมติว่าคุณถามเกี่ยวกับตัวเลือกสต็อกสินค้าแรงจูงใจสำหรับ บริษัท สหรัฐที่มีหุ้นไม่ได้เป็นสาธารณะ หรืออย่างน้อยมีประสิทธิภาพค่อนข้าง) ซื้อขาย เหล่านี้ไม่ใช่สถานการณ์ที่พบบ่อยที่สุดในการค้นหาตัวคุณเอง แต่ ถ้าคุณเป็นยินดีที่ฉันไม่ได้เป็นนักบัญชีหรือทนายความขององค์กรซึ่งส่วนใหญ่มาจากประสบการณ์ 1. คุณมีเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมความสามารถในการตีภาษีอากร AMT ที่เกิดจากการใช้สิทธิในการซื้อที่เพิ่มขึ้นในมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมนับจากวันที่ได้รับ IRS ต้องการให้เสียภาษีเมื่อคุณได้รับสิ่งที่มีค่ามากขึ้นในเวลาที่คุณซื้อมามากกว่าที่คุณจ่ายจริง ดังนั้น. ถ้าคุณออกกำลังกายตัวเลือกที่ 0.10 และมีมูลค่า 1.00 การคำนวณ AMT ของคุณจะมีค่าเท่ากับ 0.90 ใน quotincomequot แม้ว่าคุณจะไม่ได้รับเงินสดในการแสดงผล (ทั้งหมดที่คุณทำคือเขียนเช็คสำหรับ 0.10) 2. คุณมั่นใจว่าสภาพคล่องจะมาถึง ตัวอย่างเช่น facebook มีความปลอดภัยในการเดิมพันเพื่อสร้างสภาพคล่องให้กับผู้ถือหุ้นในบางช่วงเวลาที่ไม่ยาวมากนัก สภาพคล่องขึ้นอยู่กับหลายสิ่งหลายอย่างตั้งแต่โอกาสที่จะดึงดูดผู้ชมการลงทุนที่กว้างพอไปจนถึงความปรารถนาของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ สต็อกของคุณมีค่าอะไรอย่างถ้าคุณ can039t ขายมัน ถ้าคุณรู้ว่าคุณสามารถขายได้ความเสี่ยงของคุณจะลดลง 3. คุณแน่ใจได้ว่าคุณจะมีกำไรถ้าคุณมีตัวเลือกสำหรับปีหนึ่งและได้รับสิทธิ์อย่างน้อยหนึ่งปีก่อนการออกกำลังกาย นี้จะช่วยให้คุณสามารถเก็บภาษีได้ในระยะยาวอัตรากำไรกำไรไม่ใช่อัตรารายได้ปกติ หากนี่ไม่ใช่สิ่งที่คุณแน่ใจแล้วควรใช้เงินสดของคุณสำหรับสองปีนี้ไปจนถึงปลายอื่น ๆ และยอมรับภาษีปกติเท่านั้น นี่เป็นแรงจูงใจโดยทั่วไปสำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้น (และใช้กับสถานการณ์กระตุ้นทั้งหมดไม่ใช่เฉพาะ pre-ipo) 4. คุณมีความสนใจในสิทธิในการตรวจสอบของ บริษัท และสิทธิในการลงคะแนนมากกว่าที่คุณอยู่ในเงินสดของคุณ เหล่านี้มาพร้อมกับความเป็นเจ้าของใน บริษัท ส่วนใหญ่ I039m แน่ใจว่าคนอื่นจะตีระฆังกับความคิดของพวกเขา แต่ เหล่านี้คือคนที่ชั่งใจฉันเป็นฉันได้ตัดสินใจในชีวิตของฉัน 3.8k Views middot ดูคำ Upvotes middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ Drew Eckhardt. อาศัยอยู่ใน Silicon Valley (2550- ปัจจุบัน) ใช่เพราะนั่นทำให้สามารถหยุดการทำงานหรือซื้อบ้านได้มากขึ้น ใช่เพราะคุณอาจไม่สามารถที่จะออกกำลังกายได้ในภายหลัง ฉันออกกำลังกายก่อน NSOs หลังจากการเจริญเติบโตชี้แจงอย่างต่อเนื่อง การออกกำลังกายในช่วงต้นสามารถเพิ่มเป็นสองเท่าสิ่งที่คุณชนะได้ 10M แรกในกำไรจากสต็อกธุรกิจที่ผ่านการรับรองจากธุรกิจขนาดเล็กได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐบาลกลาง - ภาษีรายได้ภาษีขั้นต่ำทางเลือกเงินทุนและค่า Medicare คุณออกกำลังกายก่อนที่ บริษัท จะเลิกเป็นธุรกิจขนาดเล็กที่ผ่านการรับรองและเริ่มต้นระยะเวลาการถือครองหุ้นเป็นเวลา 5 ปีนานพอที่จะหมดอายุก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์สภาพคล่องขนาดใหญ่ซึ่งจะใช้เวลา 710 ปีหลังจากการระดมทุน การรอคอยอาจทำให้คุณไม่สามารถใช้สิทธิ์และต้องสูญเสียส่วนของผู้ถือหุ้นที่เป็นจำนวนมากของค่าชดเชยของคุณ ภาษีมูลค่าเพิ่มไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและค่ารักษาความปลอดภัยที่เป็นธรรม (Fair Market Value) จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายเป็นรายได้ปกติโดยมีอัตราค่าใช้จ่ายรวมทั้งสิ้น 56.7 ที่แคลิฟอร์เนีย (39.6 Federal, 13.3 California, 3.8 Medicare) คุณอาจไม่สามารถออกกำลังกายเนื่องจากอาจมีการเสียภาษีนับล้านดอลลาร์ไม่ว่า บริษัท ของคุณจะดำเนินการเรื่องเงินสดหรือคุณสามารถขายหุ้นได้ ยังคงเนื่องจากหากค่า plummets ซึ่งนำไปสู่การล้มละลายมากในความผิดพลาดดอทคอม อาจมีนักลงทุนที่คุณสามารถทำงานกับ wholl ถือว่าเสี่ยง แต่คุณจ่ายเงินสำหรับที่ การออกกำลังกายก่อนหลีกเลี่ยงปัญหาเหล่านั้นเพราะมันทำเมื่อ theres ศูนย์หรือเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในมูลค่าสำหรับวัตถุประสงค์ทางภาษีตามการประเมินมูลค่า 409a ทำทุกปีและหลังเหตุการณ์สำคัญเช่นการระดมทุน Ive ไม่เคยเห็น ISOs กับประโยคการออกกำลังกายในช่วงต้น หากคุณมีหลักเกณฑ์เดียวกันนี้อาจมีผลบังคับใช้แม้ว่าจะมีการเสียภาษีเฉพาะในการออกกำลังกายเมื่อเสื้อกั๊กที่มีมูลค่ามากกว่า 100K ในหนึ่งปีหรือมีปัญหาเรื่อง AMT และหากคุณเป็นเจ้าของสต็อกสองปีหลังจากที่ได้รับสิทธิ์และหนึ่งปีหลังจากการออกกำลังกาย เป็นเงินทุนหมุนเวียน (20 3.8 Medicare) หรือภายใต้ภาษีขั้นต่ำทางเลือก (28 3.8 Medicare) สิ่งอื่นที่อาจทำให้ ISO ได้รับการปฏิบัติเช่น NSOs เช่นกระดานเปลี่ยนวันหมดอายุเมื่อ บริษัท ใช้เวลานานเกินไปในการออก ก่อนหน้านี้ผมได้ใช้ NSO ที่ยังไม่ได้เข้ารับการรักษาในการเริ่มต้นปัจจุบันของฉันเมื่อพึ่งพาการเติบโต 100 ปีมากกว่าหนึ่งปีเป็นเวลานานพอสมควรผมมั่นใจในอัตราความสำเร็จของเรา Id ทำแบบนั้นอีกครั้ง การออกกำลังกายก่อนแล้วไม่รอบคอบเพราะแม้ชุด startups - ล้มเหลว 80 เวลาที่คุณ dont ต้องการเงินสดมากขึ้นเพื่อการออกกำลังกายด้วยแรงฉุดบางและคุณประหยัดเพียงเล็กน้อยในภาษี ด้วยราคาการตีราคา 10 กิโลกรัมและการประเมินค่า 409a ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าก่อนที่คุณจะออกกำลังกายคุณอาจต้องการการออกกำลังกายเพิ่มขึ้นเป็น 3600 (25 แห่งชาติ 9.3 แคลิฟอร์เนีย 1.45 เมดิแคร์) ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ทำการเลือกตั้ง 83 (b) ของคุณซึ่งจะช่วยให้คุณจ่ายภาษีเกี่ยวกับการเพิ่มมูลค่าที่น้อยลงและเป็นที่รู้จักเมื่อคุณออกกำลังกายในช่วงต้นไม่ได้มีจำนวนมากขึ้นที่ไม่รู้จักซึ่งคุณจะต้องรับผิดต่อข้อ จำกัด ที่หมดอายุในหุ้นของคุณ 2.8k Views middot ดูคำ UpVotes middot ไม่ได้สำหรับการสืบพันธุ์ middot คำตอบที่ร้องขอโดย Vlad Levitsky ความคิดนี้ขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังใช้มุมมองของนายจ้างหรือพนักงานอย่างไร คำถามที่ดูเหมือนจะมาจากพนักงานดังนั้น I039 จะตอบว่า ไม่ว่าจะเป็นความคิดที่ดีหรือไม่ขึ้นอยู่กับการรักษาภาษีของตัวเลือก โดยพื้นฐานแล้วทางเลือกจะมีค่ามากถ้าราคาหุ้นเพิ่มขึ้นดังนั้นเราจะสมมติว่ามูลค่าเพิ่มขึ้นในระยะยาว ดังนั้นเพื่อตรวจสอบว่าการออกกำลังกายในช่วงต้นดีขึ้นอยู่กับชนิดของตัวเลือกหุ้นที่ออก มีตัวเลือกหุ้นเป็นหลักสองครั้ง ตัวเลือกหุ้นเด่น (ISOs) และตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NQSOs) ISO: ฉันจะจัดการกับ ISOs ก่อน สำหรับ ISOs ภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางจะไม่มีการออก (ต้องออกที่ FMV ตามกฎหมาย IRS) หรือการออกกำลังกาย อย่างไรก็ตามการใช้ตัวเลือกในราคาที่สูงกว่าราคาเสนอขายอาจทำให้เกิดรายการที่ต้องการสำหรับวัตถุประสงค์ในการคำนวณภาษีขั้นต่ำ (AMT) ดังนั้นคุณจำเป็นต้องตรวจสอบว่าคุณจ่าย AMT เพื่อพิจารณาว่าจะมีผลต่อคุณหรือไม่ นอกจากนี้คุณจะต้องเสียภาษีเพียงครั้งเดียวเท่านั้นในการขายขั้นสุดท้ายสำหรับตัวเลือกเหล่านี้ นอกจากนี้จะเป็นเพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการรับผลกำไรดังนั้นการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณในช่วงต้น (เกี่ยวกับการจัดเก็บภาษี) เพียงทำให้รู้สึกถ้าคุณยังไม่ได้จ่าย AMT (เช่นคุณไม่ได้อยู่ในหนึ่งในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้น) เป็นภาษีเพียงอย่างเดียว คุณจะได้รับประสบการณ์จากการได้รับภาษีเงินได้ในการขายหุ้นขั้นสุดท้าย อย่างไรก็ตามยังมีประเด็นสำคัญประการหนึ่งเกี่ยวกับ ISO ซึ่งอาจเป็นประโยชน์ต่อการออกกำลังกายในช่วงต้น คุณได้รับอนุญาตให้ใช้สิทธิได้ถึง 100,000 (ตัวเลือก) ในแต่ละปีเท่านั้น ดังนั้นหากคุณมีตัวเลือกที่มีมูลค่ามากกว่านี้หรือที่คุณรู้สึกว่าคุ้มค่ามากกว่านี้ในอนาคตคุณอาจต้องการเริ่มใช้ตัวเลือกของคุณตอนนี้ หาก ISO ของคุณคุ้มค่าให้พูด 2 ล้านบาทคุณจะต้องกระจายการออกกำลังกายไปหลายปี อย่างไรก็ตามนี่เป็นเรื่องที่หาได้ยากเพราะ ISO มักไม่ได้รับการเผยแพร่ในกลุ่มใหญ่ ๆ เช่นความเข้าใจของฉัน ดังนั้นฉันอยากจะแนะนำการออกกำลังกายให้เร็วที่สุดเท่าที่คุณจะทำได้ NQSOs: เกี่ยวกับ NQSOs ภาษีค่อนข้างแตกต่างกัน สำหรับ NQSOs คุณจะเสียภาษีทั้งในการออกกำลังกายและการขายขั้นสุดท้าย ดังนั้นคุณจะต้องจ่ายภาษีเงินได้ตามอัตราการใช้สิทธิในส่วนต่างระหว่างมูลค่าตลาดยุติธรรมปัจจุบัน (FMV) กับราคาการใช้สิทธิ ดังนั้นคุณควรออกกำลังกายก่อนหากคิดว่ามูลค่าจะเพิ่มขึ้นในอนาคต คุณจะต้องเสียภาษีกำไรจากผลต่างระหว่างราคาขายกับพื้นฐาน (เช่น FMV ในการออกกำลังกาย) เนื่องจากภาษีเงินได้โดยปกติจะสูงกว่ามาก (20-35 ขึ้นไปขึ้นอยู่กับการจัดเก็บภาษีของรัฐ) มากกว่าภาษีกำไรจากเงินทุนระยะยาว (15) การออกกำลังกายโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ อย่างไรก็ตามคุณสามารถเลือกที่จะทำการเลือกตั้งมาตรา 83 (b) ในหุ้นและจ่ายภาษีเงินได้ในการออก FMV เมื่อออก ซึ่งหมายความว่าในการออกกำลังกายคุณไม่ต้องจ่ายภาษีเงินได้และจะถูกหักภาษีอีกครั้งในการขายขั้นสุดท้ายที่อัตรากำไรจากเงินทุนเท่านั้น อย่างไรก็ตามจากคำถามที่ฉันสมมติว่าคุณไม่ได้ทำการเลือกตั้งครั้งนี้เมื่อมีการออกหุ้น หากคุณเพิ่งออกทางเลือกที่คุณยังมีเวลาที่จะทำการเลือกตั้ง คุณสามารถทำการเลือกตั้งมาตรา 83 (b) ภายใน 30 วันนับจากวันมอบทุน 7.1k Views middot ดูคำ Upvotes middot ไม่ได้สำหรับการทำสำเนาเป็นความคิดที่ดีที่จะซื้อตัวเลือกการโทร TWTR ฉันสามารถหานักลงทุนได้อย่างไรถ้าฉันมีไอเดียที่ดีความคิดที่ดีหรือไม่ดีในการใช้. co โดเมนเพื่อเริ่มต้นการเริ่มต้นใช้งาน ตัวเลือกการออกกำลังกายฉันสามารถใช้หุ้นของฉันก่อนที่จะตกเป็นถ้าฉันทำสิ่งที่เกิดขึ้นกับผู้ที่ไม่ได้ออกหากฉันออกจาก บริษัท ในช่วงต้นถ้า I039m แล้ว vesting ตัวเลือกการเริ่มต้นของฉันและมีสิทธิ exercisable ก่อนจุด whats ของตาราง vesting ทำไมไม่ซื้อ พวกเขาทั้งหมดตอนนี้ทำไมพนักงานที่เพิ่งเริ่มต้นมากที่สุดบังคับให้พนักงานใช้ตัวเลือก ISO ที่ตกเป็นเป้าภายใน 90 วันหากปล่อยให้มากกว่าตัวเลือกในการแปลงเป็น NSO ฉันมีแนวคิดในการเริ่มต้นใช้งาน แต่ไม่มีเงินใช้งาน ตู้บ่มเพาะสามารถช่วยฉันได้อย่างไรในกรณีที่มีการใช้สิทธิในการเลือกซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ก่อนหน้านี้เป็น ISOs ดีกว่าหรือ NSOs ฉันได้รับ 25k สำหรับหุ้น 20 หุ้นแทนที่จะเป็นหุ้นกู้แปลงสภาพ เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการเริ่มต้นใช้งานในระยะเริ่มต้นในแง่ของการจัดการกับเรื่องเกี่ยวกับเรื่องค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายหรือไม่ก็ตามแนวคิดเริ่มต้นที่ดีที่สุดมักเริ่มต้นจากการค้นหาความคิดที่คลั่งไคล้ อะไรคือบางส่วนของวิธีที่ดีที่สุดในการระบุความคิดใหญ่เหล่านี้ในช่วงต้น What0 ของวิธีที่ดีในการเขียนงบประมาณในช่วงเริ่มต้นขั้นตอนฉันได้รับการจัดการที่ดีกับตัวเลือกหุ้นเริ่มต้นสิ่งที่ฉันควรมองหาในข้อตกลงตัวเลือกหุ้นที่จะทราบว่า ตัวเลือกหุ้นของฉันสามารถใช้สิทธิได้ในช่วงต้น (กล่าวคือก่อนที่พวกเขาจะตกเป็นอันเต็มใจ) VCs ต้องการให้ผู้ก่อตั้งในยุค 20 ของพวกเขาเพราะพวกเขาสามารถขันพวกเขาและพนักงานของตนออกจากส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นความคิดที่ดีที่จะหานักลงทุนสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจของฉันในช่วงเริ่มต้น MVP) ไม่ใช่เรื่องดีที่จะใช้เงินฝากออมทรัพย์ 30 ครั้งกับตัวเลือกหุ้นตอนต้นของการออกกำลังกายเมื่อเริ่มต้นธุรกิจเราจำเป็นต้องเปลี่ยนโครงสร้างทางธุรกิจของเรา เรามีผู้ก่อตั้ง 5 คนที่มีส่วนงานและการทำงานที่แตกต่างกัน ความต้องการเริ่มต้นที่ดีสำหรับปีพ. ศ. 2560 การเริ่มต้นธุรกิจในช่วงเริ่มต้น (เมล็ดพันธุ์หรือช่วงต้น) จะต้องทำให้แนวคิดของพวกเขาน่าสนใจ (และ ดูดี) สำหรับผู้ใช้ในเชิงพาณิชย์การโฆษณาทารก etc. Hey whats จำนวนพนักงานของคุณจำนวนพนักงานต่ำที่เริ่มต้นที่มีชื่อเสียงเป็นสัญญาณของความมั่งคั่งที่ดี แต่คุณไม่สามารถเริ่มต้นวันนี้และเป็นพนักงาน 1 ที่สแควร์ Pinterest หรือหนึ่งใน startups ที่มีค่าที่สุดอื่น ๆ บนโลก คุณจะต้องเข้าร่วมการเริ่มต้นในระยะเริ่มต้นและเจรจาต่อรองแพคเกจทุนที่ดี โพสต์นี้เดินผ่านประเด็นการเจรจาต่อรองในการเข้าร่วมการเริ่มต้นอย่างรวดเร็วในช่วงเริ่มต้นที่ได้รับทุนสนับสนุนจากเมล็ดพันธุ์ก่อนฤดู Q: ไม่ใช่สิ่งที่พวกเขามีเงินทุนหรือไม่การระดมทุนจากนักลงทุนระยะสั้นหรือเพื่อนฝูงและครอบครัวไม่ได้เป็นสัญญาณเดียวกับความสำเร็จและความคุ้มค่าในฐานะเงินทุนหลายล้านดอลลาร์ของนักลงทุนร่วมทุน ตามที่ Josh Lerner ผู้เชี่ยวชาญของ Harvard Business Schools VC ร้อยละ 90 ของธุรกิจใหม่ ๆ ไม่ได้ทำจากขั้นตอนของเมล็ดพันธุ์ไปจนถึงการระดมทุนของ VC จริงและจบลงด้วยเหตุนี้ ดังนั้นการลงทุนในการเริ่มลงทุนในระยะเริ่มต้นเป็นเกมที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเกมที่มีความเสี่ยงมากในการลงทุนในการลงทุนในกองทุน VC ที่ได้รับการสนับสนุน Q: คุณควรจะได้รับคะแนนเท่าไรในแง่ของจำนวนหุ้นหรือการประเมินมูลค่าหุ้นเมื่อคุณเข้าร่วมการเริ่มดำเนินการในระยะเริ่มแรก คิดว่าตัวคุณเองเป็นผู้ก่อตั้งเวทีในช่วงปลายและเจรจาต่อรองเพื่อเป็นเจ้าของเปอร์เซ็นต์ที่เฉพาะเจาะจงใน บริษัท คุณควรให้เปอร์เซ็นต์นี้กับผลงานที่คาดว่าจะมีต่อการเติบโตของ บริษัท บริษัท ในระยะเริ่มแรกคาดว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมากระหว่างการก่อตั้งและซีรีส์ A. ตัวอย่างเช่นการประเมินค่าเงินล่วงหน้าก่อนการจัดหาเงินทุนของ VC มีมูลค่า 8 ล้านเหรียญ และไม่มี บริษัท ใดที่สามารถเป็น บริษัท 8 ล้านรายโดยไม่มีทีมงานที่ยอดเยี่ยม ดังนั้นคิดเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของคุณในลักษณะนี้: Q: การเริ่มต้นใช้งานในระยะเริ่มต้นจะคำนวณสัดส่วนเปอร์เซ็นต์ของคุณอย่างไรคุณจะเจรจาสัดส่วนการถือหุ้นของคุณเป็นเปอร์เซ็นต์ของทุนที่มีการปรับลดทั้งหมดของ บริษัท จำนวนหุ้นที่ออกให้แก่ผู้ก่อตั้ง (ผู้ก่อตั้ง Stock) จำนวนหุ้นที่จัดสรรไว้สำหรับพนักงาน (Employee Pool) จำนวนหุ้นที่ออกหรือให้สัญญาแก่ผู้ลงทุนรายอื่น (Convertible Notes) นอกจากนี้ยังอาจมีใบสำคัญแสดงสิทธิที่โดดเด่นซึ่งควรรวมอยู่ด้วย จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ โปรดทราบว่าการเริ่มต้นธุรกิจในระยะเริ่มต้นจำนวนมากจะไม่สนใจ Notes ที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อพวกเขาให้หมายเลขทุนที่มีการปรับลดลงอย่างเต็มที่เพื่อคำนวณเปอร์เซ็นต์ความเป็นเจ้าของของคุณ หมายเหตุเกี่ยวกับการแปลงสภาพได้รับการออกให้กับนักลงทุนของเทวดาหรือเมล็ดพันธุ์ก่อนที่จะมีการจัดหาเงินทุน VC แบบเต็มรูปแบบ นักลงทุนระยะคลอดให้เงิน บริษัท หนึ่งปีหรือมากกว่านั้นก่อนที่จะได้รับการสนับสนุนทางการเงินของ VC และ บริษัท แปลง Notes แปลงสภาพเป็นหุ้นบุริมสิทธิในระหว่างการจัดหาเงินทุน VC โดยมีส่วนลดจากราคาต่อหุ้นที่ VCs จ่าย เนื่องจากสัญญาแปลงสภาพเป็นสัญญาที่จะออกหุ้นคุณจะต้องขอให้ บริษัท รวมประมาณการบางอย่างสำหรับการแปลง Notes แปลงสภาพในทุนที่มีการปรับลดลงอย่างสมบูรณ์เพื่อช่วยคุณในการประมาณเปอร์เซ็นต์ความเป็นเจ้าของของคุณได้แม่นยำมากขึ้น ถาม: 1 ข้อเสนอของผู้ถือหุ้นมาตรฐาน 1 อาจเหมาะสมสำหรับพนักงานที่เข้าร่วมหลังจากการจัดหาเงินทุนแบบซีรีส์ A แต่อย่าทำผิดพลาดในการคิดว่าพนักงานในระยะเริ่มต้นจะเหมือนกับพนักงานที่โพสต์ซีรีส์ อันดับแรกเปอร์เซ็นต์ความเป็นเจ้าของของคุณจะลดลงอย่างมากที่การจัดหาเงินทุนของ Series A เมื่อซีรี่ส์ VC ซื้อประมาณ 20 บริษัท คุณจะเป็นเจ้าของ บริษัท น้อยกว่าประมาณ 20 บริษัท ประการที่สองมีความเสี่ยงอย่างมากที่ บริษัท จะไม่จัดหาแหล่งเงินทุนของ VC ตาม CB Insights ประมาณ 39.4 ของ บริษัท ที่มีการระดมทุนที่ถูกต้องตามกฎหมายจะเพิ่มการจัดหาเงินทุนต่อไป และจำนวนที่ต่ำกว่าสำหรับข้อตกลงเมล็ดพันธุ์ที่ไม่มีการเข้าร่วมโครงการ VCs ที่ถูกต้องตามกฎหมาย อย่าหลงกลโดยสัญญาที่ บริษัท กำลังระดมเงินหรือปิดการจัดหาเงินทุน ผู้ก่อตั้งมีความผิดพลาดเกี่ยวกับเรื่องเหล่านี้อย่างฉาวโฉ่ หากพวกเขาไม่ปิดการจัดการและใส่เงินหลายล้านดอลลาร์ในธนาคารความเสี่ยงสูงที่ บริษัท จะหมดเงินและไม่สามารถจ่ายเงินเดือนให้คุณได้อีกต่อไป เนื่องจากความเสี่ยงของคุณสูงกว่าพนักงานที่โพสต์ซีรีส์เอสจึงทำให้ส่วนแบ่งของคุณสูงกว่าเช่นกัน Q: มีอะไรที่ยุ่งยากที่ฉันควรมองหาในเอกสารหุ้นของฉันใช่ มองหาสิทธิในการซื้อหุ้นคืนหรือการบอกเลิกสิทธิในการซื้อหุ้นเพื่อการละเมิดข้อบังคับที่ไม่แข่งขันหรือไม่ดี ขอให้ทนายความอ่านเอกสารของคุณทันทีที่คุณสามารถเข้าถึงได้ หากคุณไม่สามารถเข้าถึงเอกสารได้ก่อนที่คุณจะตอบรับข้อเสนอพิเศษของคุณโปรดถาม บริษัท เกี่ยวกับคำถามนี้ว่า บริษัท มีสิทธิในการซื้อคืนหุ้นหรือสิทธิอื่นใดที่ป้องกันไม่ให้ฉันเป็นเจ้าของสิ่งที่ฉันได้ให้ไว้หรือไม่หาก บริษัท ตอบว่าใช่ คำถามนี้คุณอาจสูญเสียส่วนได้เสียของคุณเมื่อคุณออกจาก บริษัท หรือถูกไล่ออก กล่าวได้อีกนัยหนึ่งคุณมีสิทธิในการได้รับเงินคืนอย่างไม่มีที่สิ้นสุดเพราะคุณไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นจริงๆ นี้สามารถเรียกได้ว่าเป็นสิทธิในการซื้อหุ้นคืน clawbacks ข้อ จำกัด ที่ไม่ใช่การแข่งขันในส่วนของทุนหรือแม้กระทั่งทุนนิยมชั่วร้ายหรือแวมไพร์ พนักงานส่วนใหญ่ที่จะต้องเป็นแบบนี้ไม่ทราบเกี่ยวกับเรื่องนี้จนกว่าพวกเขาจะออกจาก บริษัท (ไม่ว่าจะเต็มใจหรือหลังจากถูกไล่ออก) หรือรอรับเงินในการรวมกิจการที่ไม่เคยจ่ายเงิน นั่นหมายความว่าพวกเขากำลังทำงานเพื่อสร้างรายได้ซึ่งไม่มีคุณค่าที่พวกเขาคิดว่าจะทำได้ในขณะที่พวกเขาอาจทำงานในที่อื่นเพื่อเป็นทุนจริง Q: อะไรคือความยุติธรรมสำหรับการให้ความเห็นชอบสำหรับการเร่งรัดเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงการควบคุมค่าสิทธิตามมาตรฐานคือการให้สิทธิ์เป็นรายเดือนตลอดสี่ปีกับหน้าผาหนึ่งปี ซึ่งหมายความว่าคุณมีรายได้ 14 หุ้นหลังจากหนึ่งปีและ 148 หุ้นทุกเดือนหลังจากนั้น แต่การให้สิทธิ์ควรมีความสมเหตุสมผล ถ้าบทบาทของคุณที่ บริษัท ไม่คาดว่าจะขยายเป็นเวลาสี่ปีให้เจรจาเพื่อกำหนดเวลาการให้สิทธิ์ที่ตรงกับความคาดหวังนั้น เมื่อคุณเจรจาต่อรองสำหรับแพคเกจทุนในการคาดการณ์ทางออกที่มีค่าคุณจะหวังว่าคุณจะได้รับโอกาสในการได้รับมูลค่าทั้งหมดของแพคเกจ อย่างไรก็ตามหากคุณถูกบอกเลิกก่อนสิ้นกำหนดการให้สิทธิ์แม้หลังจากการซื้อที่มีคุณค่าคุณอาจไม่ได้รับมูลค่าทั้งหมดของหุ้นของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าเงินบริจาคทั้งหมดของคุณมีมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ในช่วงที่มีการซื้อและคุณมีส่วนแบ่งเพียงครึ่งหนึ่งของหุ้นคุณจะได้รับครึ่งหนึ่งของมูลค่านั้นเท่านั้น ส่วนที่เหลือจะได้รับการปฏิบัติอย่างไรก็ตาม บริษัท ตกลงว่าจะได้รับการปฏิบัติในการเจรจาซื้อกิจการ คุณอาจได้รับมูลค่าดังกล่าวต่อไปในช่วงครึ่งหลังของกำหนดการรับเงินของคุณ แต่จะไม่ได้รับการยกเลิกหลังจากที่ได้มา พนักงานบางคนเจรจาเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกระตุ้นสองครั้งเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงการควบคุม จะช่วยให้ผู้ถือหุ้นได้รับสิทธิในการได้รับหุ้นเต็มจำนวนเนื่องจากหุ้นดังกล่าวจะได้รับการจัดสรรทันทีเมื่อมีการปฏิบัติตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้ (ครั้งที่ 1) หลังจากการได้มาซึ่งก่อนที่รางวัลจะตกเป็นของพนักงาน (ตามที่ระบุในข้อตกลงออปชั่นหุ้น) ถาม: ทาง บริษัท บอกว่าจะกำหนดราคาการใช้สิทธิของหุ้นของฉัน ฉันสามารถเจรจาได้หรือไม่ว่า บริษัท จะกำหนดราคาการใช้สิทธิตามราคาตลาด (FMV) ในวันที่คณะกรรมการให้สิทธิ์แก่คุณ ราคานี้ไม่สามารถต่อรองได้ แต่เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของคุณคุณต้องการให้แน่ใจว่าพวกเขาให้สิทธิ์คุณโดยเร็วที่สุด ให้ บริษัท รู้ว่านี่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับคุณและติดตามหลังจากที่คุณเริ่มต้น หากพวกเขาชะลอการให้สิทธิ์แก่คุณจนกว่าจะมีการจัดหาเงินทุนหรือเหตุการณ์ที่สำคัญอื่น FMV และราคาการใช้สิทธิจะเพิ่มขึ้น นี้จะลดมูลค่าของตัวเลือกหุ้นของคุณโดยการเพิ่มมูลค่าของ บริษัท การเริ่มต้นในระยะเริ่มต้นมักทำให้เกิดความล่าช้า พวกเขายักตัวออกนี้เนื่องจากแบนด์วิดท์หรือเรื่องไร้สาระอื่น ๆ แต่จริงๆแล้วเป็นเพียงแค่ความประมาทในการให้พนักงานของตนได้รับสิ่งที่สัญญาไว้ เวลาและดังนั้นราคาของเงินทุนไม่สำคัญมากถ้า บริษัท มีความล้มเหลว แต่ถ้า บริษัท ประสบความสำเร็จอย่างมากภายในปีแรกนับเป็นปัญหาใหญ่สำหรับพนักงานแต่ละคน ฉันได้เห็นบุคคลที่ติดอยู่กับราคาการออกกำลังกายในหลายร้อยหลายพันดอลลาร์เมื่อพวกเขาถูกสัญญาว่าจะราคาการออกกำลังกายในหลายร้อยดอลลาร์ Q: เงินเดือนอะไรที่ฉันสามารถเจรจาต่อรองเป็นพนักงานช่วงเริ่มต้นเมื่อคุณเข้าร่วมการเริ่มต้นในระยะเริ่มต้นคุณอาจต้องยอมรับเงินเดือนตลาดด้านล่าง แต่การเริ่มต้นไม่ใช่องค์กรที่ไม่หวังผลกำไร คุณควรจะขึ้นเงินเดือนตลาดทันทีที่ บริษัท ขึ้นเงินจริง และคุณควรจะได้รับรางวัลสำหรับการสูญเสียเงินเดือน (และความเสี่ยงที่คุณจะมีรายได้ 0 เงินเดือนในไม่กี่เดือนถ้า บริษัท ไม่ได้เงิน) ในส่วนของรางวัลที่สำคัญเมื่อคุณเข้าร่วม บริษัท เมื่อคุณเข้าร่วมใน บริษัท คุณอาจต้องการตกลงราคาตลาดของคุณและยอมรับว่าคุณจะได้รับเงินเพิ่มในช่วงเวลาของการจัดหาเงิน นอกจากนี้คุณยังสามารถถามเมื่อคุณเข้าร่วมเพื่อให้ บริษัท สามารถให้โบนัสแก่คุณในช่วงเวลาที่จัดหาเงินเพื่อชดเชยผลงานของคุณในอัตราต่ำกว่าช่วงตลาดในช่วงเริ่มต้น นี่คือการเล่นการพนันแน่นอนเพราะเพียงร้อยละที่เล็ก ๆ ของการเริ่มต้นของระยะเริ่มต้นจะทำให้เป็นซีรีส์ A และสามารถจ่ายโบนัสดังกล่าวได้ Q: ฉันควรจะได้รับผลตอบแทนทางการเงินแบบใด? โปรดอย่าพึ่งพาคำแนะนำทางภาษีกับสถานการณ์เฉพาะของคุณเนื่องจากเป็นไปตามสมมติฐานหลายประการเกี่ยวกับสถานการณ์ด้านภาษีของบุคคลและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ บริษัท กฏหมาย. ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ออกแบบโครงร่างหรือรายละเอียดของเงินช่วยเหลือของคุณอย่างไม่ถูกต้องคุณจะต้องเสียภาษีจำนวนมากถึง 70 ปีหรือหากมีความผันผวนของราคาในปีที่ขายการรักษาภาษีของคุณอาจแตกต่างออกไป หรือหาก บริษัท ตัดสินใจเลือกซื้อบางส่วนการได้รับภาษีของคุณอาจแตกต่างออกไป หรือ. คุณคิดว่าเรื่องนี้ซับซ้อน เหล่านี้เป็นรูปแบบที่ต้องเสียภาษีสูงสุดสำหรับการชดเชยส่วนของพนักงานขั้นต้นในลำดับที่ดีที่สุดในการแย่ที่สุด: 1. Tie Restricted Stock คุณซื้อหุ้นตามมูลค่าตลาดยุติธรรม ณ วันที่ให้สิทธิ์และยื่นการเลือกตั้ง 83 (ข) กับ IRS ภายใน 30 วัน ตั้งแต่คุณเป็นเจ้าของหุ้นระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ของคุณจะเริ่มขึ้นทันที คุณหลีกเลี่ยงการเสียภาษีเมื่อคุณได้รับหุ้นและหลีกเลี่ยงอัตราภาษีเงินได้สามัญในการขายหุ้น แต่คุณจะเสี่ยงที่หุ้นจะกลายเป็นไร้ค่าหรือจะคุ้มค่าน้อยกว่าราคาที่คุณจ่ายเพื่อซื้อ 1. ใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (ใช้ทันทีในทันที) คุณออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นทันทีและยื่นการเลือกตั้ง 83 (ข) กับ IRS ภายใน 30 วัน ไม่มีการกระจายระหว่างราคาตลาดของหุ้นและราคาการใช้สิทธิของตัวเลือกดังนั้นคุณจึงต้องหลีกเลี่ยงภาษีใด ๆ (แม้กระทั่ง AMT) เมื่อออกกำลังกาย คุณถือหุ้นในทันที (ขึ้นอยู่กับการให้สิทธิ) ดังนั้นคุณจึงหลีกเลี่ยงอัตราภาษีเงินได้สามัญในการขายหุ้นและระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ของคุณจะเริ่มต้นทันที แต่คุณใช้ความเสี่ยงในการลงทุนที่หุ้นจะกลายเป็นไร้ค่าหรือจะคุ้มค่าน้อยกว่าราคาที่คุณจ่ายเพื่อการออกกำลังกายนั้น 3. คุณจะไม่ต้องเสียภาษีเมื่อได้รับตัวเลือกและคุณจะไม่มีรายได้โดยปกติเมื่อคุณใช้ตัวเลือก อย่างไรก็ตามคุณอาจต้องจ่ายภาษีขั้นต่ำตามกฎหมาย (AMT) เมื่อคุณใช้สิทธิในการแพร่กระจายระหว่างมูลค่าตลาดยุติธรรม (FMV) ในวันที่มีการใช้สิทธิและราคาการใช้สิทธิ นอกจากนี้คุณยังจะได้รับการรักษากำไรเมื่อคุณขายหุ้นจนกว่าคุณจะขายหุ้นของคุณอย่างน้อยหนึ่งปีหลังจากการออกกำลังกายและ (2) สองปีหลังจากได้รับ ISOs 4. สต็อคที่มีการ จำกัด (RSU) คุณจะไม่ถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย คุณไม่ต้องเสียค่าใช้จ่าย แต่คุณต้องจ่ายภาษีเงินได้และภาษี FICA ตามมูลค่าของหุ้นในวันที่ได้รับสิทธิหรือในภายหลัง (ขึ้นอยู่กับแผนการของ บริษัท และเมื่อ RSUs ถูกตัดสิน) คุณอาจจะไม่มีทางเลือกระหว่าง RSUs กับตัวเลือกหุ้น (ISOs หรือ NQSO) เว้นแต่คุณจะเป็นพนักงานต้นหรือผู้บริหารที่ร้ายแรงและคุณมีอำนาจที่จะผลักดันโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ดังนั้นถ้าคุณกำลังเข้าร่วมในระยะเริ่มแรกและเต็มใจที่จะวางเงินสดเพื่อซื้อหุ้นสามัญให้ขอสต็อกที่ถูก จำกัด แทน 5. ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิไม่สามารถใช้สิทธิได้: คุณเป็นหนี้ภาษีเงินได้สามัญและภาษี FICA ในวันที่มีการใช้สิทธิในการใช้สิทธิระหว่างราคาการใช้สิทธิกับ FMV ในวันที่ใช้สิทธิ เมื่อคุณขายหุ้นคุณจะได้รับเงินหรือขาดทุนจากการแพร่กระจายระหว่าง FMV ในวันที่ออกกำลังกายและราคาขาย ถาม: ใครจะเป็นผู้แนะนำฉันหากมีข้อสงสัยเพิ่มเติม Stock Option Counsel - บริการด้านกฎหมายสำหรับบุคคล อัยการแมรี่รัสเซลให้คำแนะนำแก่บุคคลเกี่ยวกับการประเมินและการเจรจาข้อเสนอหุ้นการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นและการตัดสินใจทางภาษีและการขายหุ้นเริ่มต้น โปรดอ่านคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับบริการของเธอหรือติดต่อกับเธอได้ที่ (650) 326-3412 หรือทางอีเมล