อะไร เป็น ตัวเลือก ซื้อขาย ใน หุ้น ตลาด ใน ภาษาฮินดี

ตัวเลือกคือสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง (หุ้นหรือดัชนี) ในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่กำหนด ตัวเลือกเป็นอนุพันธ์ นั่นคือค่าที่ได้มาจากสิ่งอื่น ในกรณีของตัวเลือกหุ้นค่าของมันขึ้นอยู่กับหุ้นอ้างอิง (หุ้น) ในกรณีของตัวเลือกดัชนีค่าของมันขึ้นอยู่กับดัชนีอ้างอิง (equity) ตัวเลือกคือการรักษาความปลอดภัยเช่นเดียวกับหุ้นหรือพันธบัตรและถือเป็นสัญญาที่มีผลผูกพันตามข้อกำหนดและคุณสมบัติที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ตัวเลือกเทียบกับหุ้นความเหมือน: ตัวเลือกที่มีอยู่เป็นหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้น การค้าทางเลือกเช่นหุ้นกับผู้ซื้อที่เสนอราคาและผู้ขายเสนอ ตัวเลือกมีการซื้อขายอย่างแข็งขันในตลาดจดทะเบียนเช่นเดียวกับหุ้น พวกเขาสามารถซื้อและขายได้เช่นเดียวกับการรักษาความปลอดภัยอื่น ๆ ความแตกต่าง: ตัวเลือกคือตราสารอนุพันธ์ซึ่งแตกต่างจากหุ้น (เช่นตัวเลือกมาจากค่าอื่น ๆ การรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน) ตัวเลือกมีวันหมดอายุในขณะที่หุ้นไม่ได้ ไม่มีตัวเลือกจำนวนคงที่เนื่องจากมีหุ้นที่มีอยู่ Stockowners มีส่วนแบ่งของ บริษัท โดยมีสิทธิออกเสียงและสิทธิในการรับเงินปันผล ตัวเลือกไม่มีสิทธิ์ดังกล่าว ตัวเลือกการโทรและตัวเลือกในการเลือกบางคนยังคงงงงวยตามตัวเลือก ความจริงก็คือคนส่วนใหญ่ได้ใช้ตัวเลือกสำหรับบางเวลาเนื่องจากตัวเลือก ality ถูกสร้างขึ้นในทุกอย่างจากการจำนองเพื่อประกันรถยนต์ ในโลกของตัวเลือกที่ระบุไว้การดำรงอยู่ของพวกเขามีความชัดเจนมากขึ้น ในการเริ่มต้นมีตัวเลือกเพียงสองแบบ ได้แก่ ตัวเลือกการโทรและตัวเลือกการวาง ตัวเลือกการโทรเป็นตัวเลือกในการซื้อหุ้นในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่กำหนด ด้วยวิธีนี้ตัวเลือกการโทรเป็นเหมือนเงินประกัน ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการเช่าทรัพย์สินบางแห่งและฝากเงินประกันไว้ให้เงินนั้นจะถูกใช้เพื่อประกันว่าคุณสามารถเช่าทรัพย์สินนั้นในราคาที่ตกลงกันไว้เมื่อคุณกลับมา หากคุณไม่เคยกลับมาคุณจะต้องฝากเงินประกัน แต่จะไม่มีความรับผิดอื่นใด ตัวเลือกการโทรมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อมูลค่าของตราสารอ้างอิงเพิ่มขึ้น เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทรราคาที่คุณจ่ายให้เรียกว่า option premium จะให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้นนั้นในราคาที่ระบุซึ่งเรียกว่าราคาตีราคา หากคุณตัดสินใจที่จะไม่ใช้ตัวเลือกในการซื้อหุ้นและคุณไม่มีภาระผูกพันค่าใช้จ่ายเฉพาะของคุณคือตัวเลือกพิเศษ ตัวเลือกการขายคือตัวเลือกในการขายหุ้นในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่กำหนด ด้วยวิธีนี้ Put options เป็นเหมือนนโยบายการประกัน หากคุณซื้อรถใหม่แล้วซื้อประกันภัยรถยนต์ในรถคุณจะต้องเสียค่าเบี้ยประกันภัยและด้วยเหตุนี้จึงได้รับความคุ้มครองหากสินทรัพย์ได้รับความเสียหายในอุบัติเหตุ หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้คุณสามารถใช้นโยบายเพื่อหามูลค่าที่ผู้เอาประกันภัยได้รับ ด้วยวิธีนี้ทางเลือก put จะได้รับมูลค่าเพิ่มเนื่องจากมูลค่าของตราสารอ้างอิงลดลง หากทุกอย่างเป็นไปด้วยดีและไม่จำเป็นต้องทำประกัน บริษัท ประกันจะเก็บเบี้ยประกันภัยไว้เพื่อรับความเสี่ยง ด้วยตัวเลือก Put คุณสามารถ quototsurequot หุ้นโดยการกำหนดราคาขาย หากมีบางอย่างเกิดขึ้นซึ่งทำให้ราคาหุ้นลดลงและทำให้ทรัพย์สินเสียหายได้คุณสามารถใช้ตัวเลือกและขายได้ในราคาที่ระดับราคาอ้างอิง หากราคาหุ้นของคุณเพิ่มสูงขึ้นและไม่มีความเสียหายใด ๆ คุณก็ไม่จำเป็นต้องใช้หลักประกันและอีกครั้งค่าใช้จ่ายเฉพาะของคุณคือเบี้ยประกันภัยเท่านั้น นี่เป็นหน้าที่หลักของตัวเลือกที่ระบุไว้เพื่อให้นักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงได้ ประเภทของการหมดอายุมีสองประเภทที่แตกต่างกันของตัวเลือกที่เกี่ยวกับการหมดอายุ มีตัวเลือกสไตล์ยุโรปและตัวเลือกสไตล์อเมริกัน ไม่สามารถใช้ตัวเลือกสไตล์ยุโรปได้จนถึงวันหมดอายุ เมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกแล้วจะต้องถือครองไว้จนกว่าจะหมดอายุ ตัวเลือกสไตล์อเมริกันสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาหลังจากที่ซื้อ ปัจจุบันตัวเลือกหุ้นส่วนใหญ่ที่มีการซื้อขายคือตัวเลือกสไตล์อเมริกัน และตัวเลือกดัชนีจำนวนมากเป็นแบบอเมริกัน อย่างไรก็ตามมีตัวเลือกดัชนีมากมายซึ่งเป็นตัวเลือกสไตล์ยุโรป นักลงทุนควรตระหนักถึงเรื่องนี้เมื่อพิจารณาการซื้อตัวเลือกดัชนี Option Premiums ตัวเลือก Premium คือราคาของตัวเลือก เป็นราคาที่คุณจ่ายเพื่อซื้อตัวเลือก ตัวอย่างเช่นการโทร XYZ 30 พฤษภาคม (จึงเป็นตัวเลือกในการซื้อหุ้นของ บริษัท XYZ) อาจมีสิทธิพิเศษสำหรับ Rs.2 ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกนี้มีค่าใช้จ่าย Rs 200.00 เพราะเหตุใดเนื่องจากตัวเลือกที่จดทะเบียนมากที่สุดคือหุ้น 100 หุ้นและราคาสิทธิในหุ้นทั้งหมดจะถูกเสนอราคาต่อหุ้นดังนั้นต้องเพิ่มทวีคูณ 100 ครั้งแนวคิดเรื่องการกำหนดราคาเพิ่มเติมในเชิงลึกจะครอบคลุมรายละเอียดในส่วนอื่น ๆ Strike Price ราคา Strike (หรือ Exercise) คือราคาที่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์อ้างอิง (ในกรณีนี้คือ XYZ) ตามที่ระบุในสัญญา option ตัวอย่างเช่นเมื่อมีการโทร XYZ 30 พฤษภาคมราคาการประท้วงของ 30 หมายถึงหุ้นที่สามารถซื้อได้สำหรับ Rs 30 บาทต่อหุ้น หากมีการวาง XYZ 30 พ. ค. จะทำให้ผู้ถือครองสิทธิ์ในการขายหุ้นที่ Rs 30 บาทต่อหุ้น วันหมดอายุวันที่หมดอายุคือวันที่ตัวเลือกนี้ไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไปและหมดอายุ วันหมดอายุของตัวเลือกหุ้นทั้งหมดที่ออกในสหรัฐฯคือวันศุกร์ที่สามของเดือน (ยกเว้นวันที่ตรงกับวันหยุดซึ่งในกรณีนี้เป็นวันพฤหัสบดี) ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทร XYZ 30 พฤษภาคมจะหมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนพฤษภาคม ราคาการประท้วงยังช่วยในการระบุว่าตัวเลือกเป็นเงินเงินหรือไม่ใช้เงินเมื่อเทียบกับราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับคำเหล่านี้ในภายหลัง การเลือกแบบฝึกหัดผู้ซื้อตัวเลือกมีสิทธิและนั่นคือสิทธิในการออกกำลังกาย สำหรับการเรียกใช้การโทรผู้ถืออาจซื้อหุ้นในราคานัดหยุดงาน (จากผู้ขายสาย) สำหรับการฝึกซ้อมผู้ถืออาจขายหุ้นในราคาตีตัว (ให้กับผู้ขายที่วาง) ผู้ถือครองหรือผู้ถือ Put ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายเพียง แต่มีสิทธิในการดำเนินการดังกล่าวและเลือกที่จะใช้หรือไม่ใช้สิทธิตามเหตุผลของตนเอง การมอบหมายตัวเลือกเมื่อเจ้าของตัวเลือกเลือกที่จะใช้ตัวเลือกหนึ่งกระบวนการจะเริ่มหานักเขียนคนหนึ่งซึ่งเป็นเจ้าของตัวเลือกประเภทเดียวกัน (เช่นระดับราคาการประท้วงและประเภทตัวเลือก) เมื่อพบแล้วผู้เขียนรายนั้นอาจได้รับมอบหมาย ซึ่งหมายความว่าเมื่อผู้ซื้อออกกำลังกายผู้ขายอาจได้รับเลือกให้ปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของตนได้ สำหรับการกำหนดการโทรผู้เขียนการโทรจะต้องขายหุ้นในราคานัดหยุดงานไปยังผู้ถือสาย สำหรับงานวางให้ใส่นักเขียนจะต้องซื้อหุ้นในราคาตีจากผู้ถือ Put ประเภทของตัวเลือกมีสองประเภทของตัวเลือก - โทรและใส่ การโทรทำให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อเครื่องมืออ้างอิง การใส่ทำให้ผู้ซื้อมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องขายเครื่องมืออ้างอิง การขายโทรศัพท์หมายความว่าคุณขายสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดสำหรับคนที่จะซื้ออะไรจากคุณ การขายหมายถึงคุณขายสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดสำหรับคนที่จะขายอะไรให้คุณ Strike ราคาราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่ผู้ซื้อและผู้ขายของตัวเลือกได้ตกลงกันคือราคานัดหยุดงานหรือที่เรียกว่าราคาการออกกำลังกายหรือราคาที่โดดเด่น ตัวเลือกแต่ละตัวในตราสารอ้างอิงจะมีราคาตีราคาหลายรายการ ในเงิน: ตัวเลือกการโทร - ราคาตราสารอ้างอิงสูงกว่าราคาการตีราคา ตัวเลือกการเสนอขาย - ราคาตราสารอ้างอิงต่ำกว่าราคาการตีราคา ออกจากเงิน: ตัวเลือกการโทร - ราคาตราสารอ้างอิงต่ำกว่าราคาการตีราคา ตัวเลือกการเสนอราคา - ราคาตราสารอ้างอิงสูงกว่าราคาการตีราคา เงิน: ราคาอ้างอิงอ้างอิงกับราคาการประท้วง วันหมดอายุตัวเลือกมีชีวิต จำกัด วันหมดอายุของตัวเลือกคือวันสุดท้ายที่เจ้าของอ็อพชันสามารถใช้ตัวเลือกนี้ได้ สามารถเลือกใช้ตัวเลือกของอเมริกันได้ตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุตามดุลพินิจของเจ้าของ ดังนั้นวันหมดอายุและการออกกำลังกายอาจแตกต่างกัน ตัวเลือกของยุโรปสามารถใช้ได้เฉพาะในวันหมดอายุเท่านั้น เครื่องมืออ้างอิงตราสารในการเลือกคือการวางและเรียกใช้ตราสารที่ต้องการ สิ่งที่เป็นตัวเลือกให้สิทธิในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เป็นตราสารอ้างอิง ในกรณีของตัวเลือกดัชนีดัชนีอ้างอิงจะเป็นดัชนีเช่นดัชนี Sensitive (Sensex) หรือ SampP CNX NIFTY หรือหุ้นแต่ละรายการ การชำระบัญชีตัวเลือกตัวเลือกที่สามารถชำระบัญชีในสามวิธีปิดการซื้อหรือขายละทิ้งและการออกกำลังกาย การซื้อและขายตัวเลือกเป็นวิธีการชำระบัญชีที่พบมากที่สุด ตัวเลือกให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายตราสารอ้างอิงภายใต้ราคาที่กำหนด เจ้าของสิทธิการโทรสามารถใช้สิทธิ์ในการซื้อเครื่องมืออ้างอิงได้ ผู้ถือใบแสดงสิทธิสามารถใช้สิทธิในการขายตราสารอ้างอิงได้ ผู้ถือสิทธิเลือกเท่านั้นที่สามารถใช้ตัวเลือกนี้ได้ โดยทั่วไปการใช้สิทธิเลือกซื้อขายถือเป็นการซื้อหรือขายตราสารอ้างอิงเพื่อการพิจารณา ตัวเลือกที่มีอยู่ในเงินเกือบจะบางอย่างที่จะใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ ยกเว้นอย่างเดียวคือตัวเลือกเหล่านี้ที่มีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเพื่อใช้สิทธิเมื่อหมดอายุ การออกกำลังกายส่วนใหญ่เกิดขึ้นภายในสองสามวันนับจากวันหมดอายุเนื่องจากพรีเมี่ยมช่วงเวลาลดลงไปเล็กน้อยหรือไม่มีอยู่จริง คุณสามารถยกเลิกตัวเลือกได้หากเบี้ยประกันภัยต่ำกว่าต้นทุนการทำธุรกรรมของการชำระบัญชีเดียวกัน ตัวเลือกราคาการกำหนดราคากำหนดโดยการเจรจาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ราคาของตัวเลือกที่ได้รับอิทธิพลส่วนใหญ่มาจากความคาดหวังของราคาในอนาคตของผู้ซื้อและผู้ขายและความสัมพันธ์ของราคาตัวเลือกกับราคาของตราสาร ราคาตัวเลือกหรือพรีเมี่ยมมีสององค์ประกอบ ค่าและเวลาที่แท้จริงหรือค่าภายนอก มูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกคือหน้าที่ของราคาและราคาการประท้วง มูลค่าที่แท้จริงเท่ากับจำนวนเงินในตัวเลือก ค่าเวลาของตัวเลือกคือจำนวนเงินที่พรีเมี่ยมสูงกว่าค่าที่แท้จริง ค่าเวลา Option premium - intrinsic value คู่มือเริ่มต้นสำหรับการซื้อขายตัวเลือกและการลงทุนในตัวเลือกการโทรและเลือกใช้เว็บไซต์ andor บริการเสริมผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอโดยเราระบุว่าคุณยอมรับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา คำแถลงการณ์: ฟิวเจอร์สแอ็พพลิเคชั่นหุ้นตัวเลือกเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง การกระทำใด ๆ ที่คุณเลือกเข้าสู่ตลาดถือเป็นความรับผิดชอบของคุณเอง TradersEdgeIndia จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ทั้งทางตรงหรือทางอ้อมผลสืบเนื่องหรือความเสียหายโดยบังเอิญหรือความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้ ข้อมูลนี้ไม่ใช่ข้อเสนอที่จะขายหรือชักชวนให้ซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้ นักเขียนอาจหรือไม่อาจซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ ชื่อหรือผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่กล่าวถึงเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของเจ้าของที่เกี่ยวข้อง Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved. คำถามที่พบบ่อย: การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกในประเทศอินเดียด้วยการออกจาก badla จากเดือนที่ผ่านมาตลาดหุ้นจะเห็นการเปิดตัวตัวเลือกและฟิวเจอร์สในรูปแบบใหญ่ สำหรับนักลงทุนที่มีปัญหาในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับคำศัพท์เกี่ยวกับตัวเลือกและฟิวเจอร์สรวมถึงรูปแบบการทำงานของคำอธิบายที่กระจ่างชัด ตัวเลือกคือสัญญาซึ่งจะทำให้ผู้ซื้อ (ผู้ถือครอง) มีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายปริมาณสินทรัพย์ที่ระบุในราคาที่เฉพาะเจาะจง (นัดหยุดงาน) ก่อนหรือหลังเวลาที่กำหนด วันที่) พื้นฐานอาจเป็นสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันข้าวสาลีข้าวสาลีทองคำหรือเครื่องมือทางการเงินเช่นหุ้นหุ้นดัชนีพันธบัตร ฯลฯ คำศัพท์ที่สำคัญอ้างอิง - สินทรัพย์รักษาความปลอดภัยเฉพาะที่เป็นตัวเลือกสัญญา Option Premium - เป็นราคาที่ผู้ซื้อจ่ายให้กับผู้ขายเพื่อซื้อสิทธิในการซื้อหรือขาย Strike Price หรือ Exercise Exercise - ราคาการใช้สิทธิหรือราคาใช้สิทธิคือราคาที่กําหนดไว้ล่วงหน้าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ระบุไว้ เดียวกันสามารถซื้อหรือขายได้หากผู้ซื้อเลือกซื้อสิทธิในการซื้อขายในหรือก่อนวันหมดอายุ วันหมดอายุ - วันที่ตัวเลือกหมดอายุเรียกว่าวันหมดอายุ ในวันที่หมดอายุตัวเลือกจะใช้หรือหมดอายุไม่มีค่า วันใช้สิทธิ - คือวันที่ใช้ตัวเลือก ในกรณีของ European Options วันที่ใช้สิทธิตรงกับวันที่หมดอายุในกรณีที่ American Options อาจมีการทำสัญญา option ระหว่างวันที่ซื้อสัญญากับวันที่หมดอายุ (ดู European American Option) Open Interest - ยอดรวม จำนวนตัวเลือกสัญญาที่โดดเด่นในตลาด ณ จุดใดก็ตาม ผู้ถือตัวเลือก: เป็นผู้ซื้อตัวเลือกซึ่งสามารถเรียกหรือตัวเลือกการขายได้ เขามีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุในหรือก่อนเวลาที่กำหนด ศักยภาพการคว่ำของเขาจะไม่ จำกัด ในขณะที่ความสูญเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ Premium ซึ่งเขาจ่ายให้กับนักเขียนตัวเลือก ผู้ขายตัวเลือก: คือผู้ที่มีหน้าที่ซื้อ (ในกรณีของตัวเลือกการขาย) หรือขาย (ในกรณีของตัวเลือกการซื้อ) เป็นสินทรัพย์อ้างอิงในกรณีที่ผู้ซื้อเลือกใช้ตัวเลือกของตนเอง กำไรของเขาถูก จำกัด ไว้ที่เบี้ยประกันที่ได้รับจากผู้ซื้อในขณะที่ข้อเสียของเขาไม่ จำกัด Class Option: ตัวเลือกทั้งหมดที่ระบุไว้สำหรับประเภทใดประเภทหนึ่ง (เช่นโทรหรือวาง) บนตราสารอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจงเช่น ทั้งหมดตัวเลือกการโทร Sensex (หรือ) ตัวเลือก Sensex Put ตัวเลือกทั้งหมด: ชุดตัวเลือกประกอบด้วยตัวเลือกทั้งหมดของคลาสที่ระบุพร้อมกับวันหมดอายุเดียวกันและราคาการตีราคา เช่น. BSXCMAY3600 เป็นชุดตัวเลือกซึ่งประกอบด้วยตัวเลือกการโทรทั้งหมดของ Sensex ที่มีการซื้อขายกับ Strike Price ของ 3600 amp Expiry ในเดือนพฤษภาคม (BSX แทนสำหรับ BSE Sensex (อ้างอิงดัชนี), C เป็นตัวเลือกการโทรอาจเป็นวันหมดอายุและการนัดหยุดงานราคาคือ 3600) อะไรคือการมอบหมายเมื่อผู้ถือของตัวเลือกการออกกำลังกายของเขาที่จะซื้อขายเลือกผู้ขายเลือกแบบสุ่มได้รับมอบหมาย ภาระหน้าที่ในการให้เกียรติกับสัญญาอ้างอิงและกระบวนการนี้เรียกว่าเป็นการมอบหมาย ตัวเลือกสไตล์อเมริกันและยุโรปเป็นตัวเลือกใดที่ผู้ซื้อสามารถใช้สิทธิได้ก่อนหรือหลังวันหมดอายุนั่นคือตลอดเวลาระหว่างวันที่ซื้อตัวเลือกและวันที่หมดอายุ ตัวเลือกของยุโรปเป็นตัวเลือกหนึ่งที่ผู้ซื้อสามารถใช้สิทธิได้ในวันที่หมดอายุเท่านั้นที่แอมป์ไม่ได้ทุกเมื่อก่อนหน้านั้น ตัวเลือกการโทร (Call Options) คือตัวเลือกการโทร (Call Option) ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ (ผู้ซื้อที่มีสิทธิ์เรียกนาน) สิทธิในการซื้อปริมาณสินทรัพย์อ้างอิงที่ระบุในราคาการตีราคาในหรือก่อนวันหมดอายุ ผู้ขาย (ผู้โทรสั้น) มีหน้าที่ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงหากผู้ซื้อเลือกใช้ทางเลือกในการซื้อ ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรแบบยุโรปหนึ่งตัวในอินโฟซิสที่ราคาการนัดหยุดงานของ Rs 3500 ที่มีค่า Rs 100. หากราคาตลาดของ Infosys ในวันที่หมดอายุมากกว่า Rs 3500 จะใช้ตัวเลือกนี้ นักลงทุนจะได้รับผลกำไรเมื่อราคาหุ้น Rs 3600 (ราคาพิเศษราคาสไตรค์เช่น 3500100) สมมติว่าราคาหุ้นเป็น Rs 3800 จะมีการใช้ตัวเลือกนี้และนักลงทุนจะซื้อ 1 หุ้นของอินโฟซิสจากผู้ขายตัวเลือกที่ Rs 3500 และขายในตลาดที่ Rs 3800 ซึ่งทำกำไรจาก Rs 200 ในสถานการณ์อื่นถ้าในช่วงเวลาที่ราคาหุ้นหมดอายุต่ำกว่า Rs 3500 กล่าวว่าสมมติว่าสัมผัสกับ Rs 3000 ผู้ซื้อของตัวเลือกการโทรจะเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกของเขา ในกรณีนี้นักลงทุนจะเสียพรีเมี่ยม (Rs 100) ซึ่งจะเป็นผลกำไรที่ผู้ขายได้รับจากตัวเลือกการโทร ตัวเลือกการฝากคืออะไรตัวเลือกการขายให้ผู้ถือ (ผู้ซื้อที่มีความยาวใส่) สิทธิในการขายสินทรัพย์ในปริมาณที่ระบุในราคาการประท้วงในหรือก่อนหมดอายุ ผู้ขายตัวเลือกการขาย (Put one Put สั้น) มีหน้าที่ต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ตีราคาหากผู้ซื้อตัดสินใจเลือกใช้ตัวเลือกในการขาย ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อตัวเลือกการขายในยุโรปหนึ่งตัวใน Reliance ที่ราคาการตีราคาของ Rs 300- ที่เบี้ยประกันภัยของอาร์เอส 25- หากราคาตลาดของ Reliance ในวันที่หมดอายุน้อยกว่า Rs 300 ตัวเลือกที่สามารถใช้สิทธิตามที่อยู่ในเงิน นักลงทุนจุดคุ้มทุนคือ Rs 275 (Strike Price - premium paid) ได้แก่ นักลงทุนจะได้รับผลกำไรถ้าตลาดปรับตัวลดลงต่ำกว่า 275 สมมติว่าราคาหุ้นเป็น Rs 260 ผู้ซื้อ Put เลือกซื้อหุ้น Reliance ในตลาด Rs ทันที 260- แอมป์เลือกตัวเลือกในการขายหุ้น Reliance ที่ราคา Rs 300 ไปยังตัวเลือกซึ่งทำให้กำไรสุทธิของ Rs 15. ในอีกกรณีหนึ่งหากในขณะที่หมดอายุราคาตลาดของ Reliance คือ Rs 320 - ผู้ซื้อตัวเลือก Put จะเลือกที่จะไม่ใช้สิทธิในการขายเนื่องจากสามารถขายในตลาดได้ในอัตราที่สูงกว่า ในกรณีนี้นักลงทุนจะเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายไป (เช่น Rs 25 -) ซึ่งจะเป็นผลกำไรที่ผู้ขายได้รับจาก Put option ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นมีดังต่อไปนี้: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในจำนวนที่ระบุในราคาที่ตกลงกันโดยผู้ซื้อและผู้ขายในหรือก่อนวันที่ เวลาที่ระบุ ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพันในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง ในกรณีที่ผู้ซื้อซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อมูลความเสี่ยงสมมาตรสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายในขณะที่ตัวเลือกมีประวัติความเสี่ยงที่ไม่สมดุล ในกรณีที่เป็น Option (Options) สำหรับผู้ซื้อ (หรือผู้ถือสิทธิเลือก) ข้อเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ราคา premium (option option) ที่เขาจ่ายไว้ในขณะที่กำไรอาจจะไม่ จำกัด สำหรับผู้ขายหรือนักเขียนของตัวเลือกอย่างไรก็ตามข้อเสียคือไม่ จำกัด ในขณะที่ผลกำไร จำกัด เฉพาะเบี้ยประกันภัยที่เขาได้รับจากผู้ซื้อ ราคาสัญญาซื้อขายลวงหนาไดรับผลกระทบจากราคาสินทรัพยอางอิง ราคาของตัวเลือกต่าง ๆ จะขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงระยะเวลาที่เหลือสำหรับการหมดอายุสัญญาและความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง ไม่มีค่าใช้จ่ายอะไรในการทำสัญญาฟิวเจอร์สในขณะที่มีค่าใช้จ่ายในการเข้าทำสัญญา option ซึ่งเรียกว่า Premium อธิบายในเงิน, เงินและออกจากตัวเลือกเงิน ตัวเลือกที่ระบุว่าเป็นเงินเมื่อราคาการตีราคาเสนอแบบเดียวกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง นี่เป็นจริงสำหรับทั้งการวางและการโทร ตัวเลือกการโทรถือเป็นเงินในตัวเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกต่ำกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทร Sensex ที่มีการทับหมายเลข 3900 เป็นเงินเมื่อจุด Sensex อยู่ที่ 4100 เนื่องจากตัวเลือกการโทรมีค่า ผู้ถือครองการโทรมีสิทธิ์ที่จะซื้อ Sensex ณ ราคา 3900 ไม่ว่าราคาตลาดสปอตจะเพิ่มขึ้นเท่าไร และด้วยราคาปัจจุบันที่ 4100 กำไรสามารถทำได้โดยการขาย Sensex ในราคาที่สูงขึ้นนี้ ในทางกลับกันตัวเลือกการโทรเป็นเงินไม่มากเมื่อราคาการประท้วงสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิง การใช้ตัวอย่างก่อนหน้าของตัวเลือกการโทร Sensex ถ้า Sensex ตกไปที่ 3700 ตัวเลือกการโทรไม่มีค่าการออกกำลังกายที่เป็นค่าบวก ผู้ถือจะไม่ใช้สิทธิในการซื้อ Sensex ณ ราคา 3900 เมื่อราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3700 (โปรดดูตาราง) ตัวเลือกการวางเป็นเงินเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกนั้นสูงกว่าราคา spot ของ สินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น Sensex วางที่การประท้วงของ 4400 เป็นเงินในเงินเมื่อ Sensex อยู่ที่ 4100 เมื่อเป็นกรณีนี้ตัวเลือกใส่มีค่าเนื่องจากผู้ถือวางสามารถขาย Sensex ที่ 4400 จำนวนเงินที่มากกว่า ปัจจุบัน Sensex จาก 4100 ในทำนองเดียวกันตัวเลือกการวางเป็นเงินเมื่อราคาการตีราคาต่ำกว่าราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิง ในตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อตัวเลือก Sensex วางตัวเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกเมื่อจุดอยู่ที่ 4800 การวางไม่มีค่าการออกกำลังกายเป็นบวก ตัวเลือกมีความลึกซึ้งในตัวเงิน (หรือลึกซึ้ง) หากราคาการใช้สิทธิมีความผันผวนอย่างมากกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง สิ่งที่ได้รับการคุ้มครองและ Naked Calls ตำแหน่งตัวเลือกการโทรที่อยู่ในตำแหน่งตรงกันข้ามในตราสารอ้างอิง (ตัวอย่างเช่นหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ ) เรียกว่าการโทรที่ครอบคลุม การเขียนสายที่ครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการเขียนตัวเลือกการโทรเมื่อหุ้นที่อาจต้องถูกส่งมอบ (ถ้าผู้ถือตัวเลือกใช้สิทธิซื้อ) เป็นเจ้าของแล้ว เช่น. นักเขียนเขียนการเรียกร้องใน Reliance และในเวลาเดียวกันถือหุ้นของ Reliance เพื่อที่ว่าถ้ามีการเรียกใช้โดยผู้ซื้อเขาสามารถส่งมอบหุ้น การโทรที่ได้รับความคุ้มครองมีความเสี่ยงน้อยกว่าสายเปลือยกาย (ซึ่งไม่มีตำแหน่งตรงกันข้ามในหุ้นอ้างอิง) เนื่องจากปัญหาที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นคือนักลงทุนต้องขายหุ้นที่ถือครองอยู่ในราคาต่ำกว่ามูลค่าตลาดของตน เมื่อมีการจัดส่งการเปลือยกายแบบเปลือยกายโดยผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อให้เป็นไปตามภาระหน้าที่ในการโทรของเขาและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าราคาการใช้สิทธิของการโทรที่ลดลงโดยเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ การเขียนสาย ค่าที่แท้จริงของตัวเลือกค่าที่แท้จริงของตัวเลือกถูกกำหนดเป็นจำนวนเงินที่ตัวเลือกเป็นเงินหรือมูลค่าการใช้สิทธิในทันทีเมื่อมีการระบุตำแหน่งเริ่มต้นไว้ในตลาด สำหรับตัวเลือกการขาย: Intrinsic Value Spot Price - ราคา Strike สำหรับออปชั่น Put: Intrinsic Value Strike Price - ราคา Spot ราคาที่แท้จริงของตัวเลือกต้องเป็นจำนวนบวกหรือ 0 ซึ่งไม่สามารถลบได้ สำหรับตัวเลือกการโทรราคาการประท้วงต้องน้อยกว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับการเรียกร้องให้มีมูลค่าที่แท้จริงมากกว่า 0 ตัวเลือกการตีราคาต้องสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่มีอยู่ ค่าที่แท้จริง อธิบายค่าเวลาด้วยตัวเลือก มูลค่าเวลาคือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อเลือกที่จะจ่ายค่าความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกนี้อาจจะทำกำไรได้ก่อนที่จะหมดอายุเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาพื้นฐานที่ดี ตัวเลือกจะสูญเสียค่าเวลาเป็นวันที่หมดอายุใกล้ เมื่อหมดอายุตัวเลือกจะคุ้มค่าเฉพาะค่าที่แท้จริงเท่านั้น ค่าเวลาไม่สามารถเป็นค่าลบ ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อมูลค่าของตัวเลือก (premium) มีปัจจัยสองประการที่มีผลต่อมูลค่าของ option premium คือราคาหุ้นพื้นฐานราคาการตีราคาของตัวเลือกความผันผวนของหุ้นอ้างอิง หมดอายุและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง ผู้เข้าร่วมตลาดมีการประเมินความผันผวนในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงหลายแบบซึ่งแตกต่างกันไปประมาณผลการดำเนินงานในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงโดยอิงจากการวิเคราะห์พื้นฐานหรือทางเทคนิคผลกระทบของอุปสงค์ของอุปทานในตลาดรวมทั้งในตลาดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง ตลาดสำหรับตัวเลือกที่ - จำนวนของการทำธุรกรรมและปริมาณการซื้อขายสัญญาในวันใดวันหนึ่ง รูปแบบการกำหนดราคาที่แตกต่างกันสำหรับตัวเลือกตัวแบบการกำหนดราคาตามตัวเลือกทางทฤษฎีถูกใช้โดยผู้ค้าที่เป็นตัวเลือกในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยอิทธิพลที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกช่วยให้ผู้ประกอบการค้าในการรักษาราคาของแอมป์สายทำให้ความสัมพันธ์ที่เป็นตัวเลขที่เหมาะสมกับแอมป์อื่น ๆ ที่ช่วยให้ผู้ประกอบการค้าเสนอราคาเสนออย่างรวดเร็ว สองรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ได้แก่ Black Scholes Model ซึ่งสมมติว่าเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคาอ้างอิงมีการกระจายตามปกติ รูปแบบทวินามซึ่งสมมติฐานว่าการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของราคาของมูลฝอยมีดังต่อไปนี้ ใครเป็นผู้ตัดสินเกี่ยวกับเบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้กับตัวเลือกแอ็พพลิเคชันวิธีคำนวณค่าพรีเมียมไม่ได้รับการแก้ไขโดย Exchange ราคาสมเหตุสมผลตามตัวอักษรของตัวเลือกสามารถทราบได้ด้วยความช่วยเหลือของแบบจำลองการกำหนดราคาและขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดราคาจะพิจารณาจากการเสนอราคาและข้อเสนอที่แข่งขันกันในสภาพแวดล้อมการซื้อขาย ราคาพิเศษของตัวเลือกคือผลรวมของค่าที่แท้จริงและค่าเวลา (อธิบายข้างต้น) หากราคาของหุ้นอ้างอิงอยู่ในระดับคงที่ส่วนที่แท้จริงของตัวเลือกพรีเมี่ยมจะยังคงเหมือนเดิม ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในราคาของตัวเลือกนี้จะมีผลเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงค่าเวลาของตัวเลือก ส่วนค่าเวลาของพรีเมี่ยมตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาอ้างอิงเวลาที่หมดอายุความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยการจ่ายเงินปันผลและผลกระทบของอุปทานและอุปสงค์ทั้งในส่วนของราคาและตัวเลือก อธิบายตัวเลือกกรีกราคาของ Option ขึ้นอยู่กับปัจจัยบางอย่างเช่นราคาและความผันผวนของพื้นฐานเวลาที่จะหมดอายุ ฯลฯ ตัวเลือกกรีกเป็นเครื่องมือที่วัดความไวของราคาตัวเลือกกับปัจจัยดังกล่าวข้างต้น พวกเขามักจะใช้โดย traders มืออาชีพสำหรับการซื้อขายและการบริหารความเสี่ยงของตำแหน่งขนาดใหญ่ในตัวเลือกและหุ้น กรีกตัวเลือกเหล่านี้คือ: เดลต้า: เป็นตัวเลือกภาษากรีกที่วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณของพรีเมี่ยมตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นอ้างอิง Gamma: วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณใน Delta ของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในราคาของ Vega ต้นแบบ มาตรการประมาณการเปลี่ยนแปลงในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของพื้นฐาน Theta: วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่จะหมดอายุตัวเลือก Rho: วัดการเปลี่ยนแปลงในราคา Option สำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยง เครื่องคิดเลขตัวเลือกคือเครื่องมือในการคำนวณราคาของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่างๆเช่นราคาของปัจจัยพื้นฐานและความผันผวนของเวลาหมดอายุความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย ฯลฯ นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ใช้ เพื่อทำความเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของปัจจัยหรือมากกว่านั้นจะมีผลต่อราคาตัวเลือก ผู้เล่นที่มีโอกาสในสถาบันการตลาดในตลาดตัวเลือกกองทุนรวมกองทุน FIIs โบรกเกอร์ผู้เข้าร่วมการค้าปลีกเป็นผู้เล่นที่มีแนวโน้มในตลาดตัวเลือก เหตุใดฉันจึงลงทุนในตัวเลือกตัวเลือกอื่น ๆ ให้ฉันนอกจากการเสนอความยืดหยุ่นแก่ผู้ซื้อในรูปแบบของสิทธิในการซื้อหรือขายแล้วข้อได้เปรียบที่สำคัญของตัวเลือกคือความคล่องตัวของพวกเขา พวกเขาสามารถเป็นหัวโบราณหรือเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์การลงทุนคนสั่ง. ประโยชน์บางอย่างของตัวเลือกมีดังนี้: การใช้ประโยชน์จากการลงทุนในปริมาณที่น้อย (ในรูปของพรีเมี่ยม) เราสามารถรับความเสี่ยงจากสินทรัพย์ต้นแบบที่มีมูลค่ามากขึ้น ความเสี่ยงสูงสุดที่เป็นที่รู้จักสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกศักยภาพในการสร้างผลกำไรขนาดใหญ่และความเสี่ยงที่ จำกัด สำหรับผู้ซื้อตัวเลือกหนึ่งสามารถปกป้องผลงานของผู้ถือหุ้นจากการลดลงของตลาดโดยการซื้อการป้องกันที่วางไว้ในประเด็นหนึ่งที่ซื้อมากับอันดับสต็อคที่มีอยู่ ตำแหน่งตัวเลือกนี้สามารถจัดหาประกันภัยที่จำเป็นในการเอาชนะความไม่แน่นอนของตลาด ดังนั้นการจ่ายเบี้ยประกันภัยที่ค่อนข้างเล็ก (เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของหุ้น) ผู้ลงทุนรู้ดีว่าไม่ว่าหุ้นจะลดลงเท่าไหร่ แต่สามารถขายได้ในราคาที่กำหนดไว้ใน Put ตลอดเวลาจนกว่า Put จะหมดอายุลง เช่น. นักลงทุนที่ถือหุ้นในอินโฟซิส 1 หุ้นในราคาตลาดที่ 3,800 รูปีคิดว่าหุ้นมีมูลค่าเกินและตัดสินใจที่จะซื้อตัวเลือก Put ในราคาที่ตีราคาของ Rs 3800- โดยจ่ายเบี้ยประกันภัย Rs 200- หากราคาตลาดของ Infosys ลดลงมาอยู่ที่ 3000 Rs แต่เขายังสามารถขายได้ที่ Rs 3800 โดยใช้ตัวเลือกการขายของเขา ดังนั้นโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยของ Rs 200 ตำแหน่งของเขาเป็นผู้เอาประกันภัยในหุ้นอ้างอิง ฉันจะใช้ตัวเลือกได้อย่างไรหากคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวในทิศทางใดของราคาหุ้นสิทธิในการซื้อหรือขายหุ้นนั้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ๆ สามารถเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ การตัดสินใจว่าจะเลือกซื้อแบบใดขึ้นอยู่กับว่าแนวโน้มของคุณสำหรับการรักษาความปลอดภัยนั้นเป็นบวก (รั้น) หรือเชิงลบ (หยาบคาย) หากแนวโน้มของคุณเป็นไปในเชิงบวกการซื้อตัวเลือกการโทรจะสร้างโอกาสในการมีส่วนแบ่ง upside ของหุ้นโดยไม่ต้องเสี่ยงมากกว่าเศษส่วนของมูลค่าตลาด (premium paid) ในทางตรงกันข้ามหากคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวลงการซื้อตัวเลือกการขายจะช่วยให้คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงขาลงได้โดยไม่ จำกัด ศักยภาพในการทำกำไร ตัวเลือกการจัดซื้อเสนอความสามารถในการกำหนดตำแหน่งให้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดในลักษณะที่คุณสามารถทำกำไรและป้องกันได้โดยมีความเสี่ยง จำกัด เมื่อฉันได้ซื้อตัวเลือกและชำระค่าเบี้ยประกันภัยแล้วจะตัดสินได้อย่างไร Option คือสัญญาที่มีมูลค่าทางการตลาดเหมือนกับสินค้าที่ซื้อได้อื่น ๆ เมื่อซื้อตัวเลือกแล้วมีทางเลือกอื่น ๆ ที่ผู้ถือตัวเลือกมีดังนี้คุณสามารถขายตัวเลือกชุดเดียวกับชุดตัวเลือกที่คุณซื้อและปิดสแควร์ออกจากตำแหน่งของคุณในตัวเลือกนั้นเมื่อใดก็ได้ก่อนหรือหลังการหมดอายุ คุณสามารถใช้ตัวเลือกในวันที่หมดอายุในกรณีของตัวเลือกยุโรปหรือในหรือก่อนวันหมดอายุในกรณีของตัวเลือกอเมริกัน ในกรณีที่ตัวเลือกนี้ไม่ใช่เงินที่หมดอายุในเวลาที่หมดอายุหมดอายุจะหมดอายุ อะไรคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อตัวเลือกการสูญเสียความเสี่ยงของผู้ซื้อที่เลือกจะถูก จำกัด ให้เป็นเบี้ยประกันภัยที่เขาได้จ่าย อะไรคือความเสี่ยงสำหรับนักเขียน Option ความเสี่ยงของ Writer ตัวเลือกไม่ จำกัด ที่กำไรของเขาจะ จำกัด อยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่ได้รับ เมื่อมีการใช้การเรียกการรับส่งข้อมูลทางกายภาพผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าราคาใช้สิทธิในการโทรลดลงโดยเบี้ยประกันภัยรับสำหรับการเขียนสาย นักเขียนของตัวเลือกการขายจะเสี่ยงต่อการสูญเสียหากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงจากราคาการใช้สิทธิ ผู้เขียนนำเสนอเสี่ยงต่อการลดราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่อาจเป็นศูนย์ นักเขียนตัวเลือกสามารถเลือกความเสี่ยงได้อย่างไรการเขียนแบบเลือกเป็นงานเฉพาะที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ความเข้าใจความเสี่ยงมีความสามารถทางการเงินและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะสามารถทำกำไรได้ ความเสี่ยงในการเป็นนักเขียนตัวเลือกอาจลดลงโดยการซื้อตัวเลือกอื่น ๆ ในสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันโดยสมมติว่ามีการกระจายหรือรับประเภทการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ในฟิวเจอร์สและตลาดที่มีความเกี่ยวข้องอื่น ๆ ใครสามารถเขียนตัวเลือกในตลาดอนุพันธ์ของอินเดียได้ในตลาด Derivatives ของอินเดีย Sebi ไม่ได้สร้างตัวเลือกใด ๆ นักเขียน ผู้เข้าร่วมตลาดใด ๆ สามารถเขียนตัวเลือกได้ อย่างไรก็ตามข้อกำหนดของมาร์จินมีความเข้มงวดสำหรับนักเขียนตัวเลือก ตัวเลือกดัชนีสต็อคคืออะไรตัวเลือกดัชนีสต็อกสินค้าเป็นตัวเลือกที่สินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในดัชนีสต็อคสำหรับ ตัวเลือกของดัชนี SampP 500 ใน BSE Sensex เป็นต้นตัวชี้วัดดัชนีได้ถูกนำมาใช้ครั้งแรกโดย Chicago Board of Options Exchange ในปี 2526 ในดัชนี SampP 100 ในทางตรงกันข้ามกับตัวเลือกหุ้นส่วนบุคคลตัวเลือกดัชนีจะทำให้นักลงทุนมีสิทธิที่จะซื้อหรือขาย ค่าของดัชนีซึ่งหมายถึงกลุ่มของหุ้น อะไรคือการใช้ตัวเลือกดัชนีดัชนีตัวเลือกช่วยให้นักลงทุนได้รับการสัมผัสกับตลาดในวงกว้างกับการตัดสินใจซื้อขายหนึ่งครั้งและบ่อยครั้งกับการทำธุรกรรมอย่างใดอย่างหนึ่ง เพื่อให้ได้ระดับการกระจายการลงทุนในระดับเดียวกันโดยใช้หุ้นแต่ละประเภทหรือตัวเลือกส่วนของผู้ถือหุ้นแต่ละรายการตัดสินใจและการค้าจำนวนมากจะมีความจำเป็น เนื่องจากความเสี่ยงที่กว้างขึ้นจะเกิดขึ้นกับการค้าหนึ่งครั้งทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมลดลงโดยใช้ตัวเลือกดัชนี ร้อยละของมูลค่าอ้างอิงค่าเบี้ยประกันของตัวเลือกดัชนีมักจะต่ำกว่าตัวเลือกหุ้นเป็นตัวเลือกหุ้นมีความผันผวนกว่าดัชนี ใครจะใช้ตัวเลือกดัชนีดัชนีตัวเลือกมีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะอุทธรณ์ไปยังผู้ใช้ในวงกว้างตั้งแต่นักลงทุนอนุรักษ์นิยมไปยังผู้ค้าในตลาดหุ้นก้าวร้าวมากขึ้น นักลงทุนรายย่อยอาจต้องการใช้ประโยชน์จากความคิดเห็นของตลาด (รั้น, หยาบคายหรือเป็นกลาง) โดยการทำตามมุมมองของตลาดกว้างหรือหนึ่งในหลายภาคส่วน ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่ซับซ้อนมากขึ้นอาจพบความหลากหลายของดัชนีตัวเลือกสัญญาเครื่องมือที่ดีเยี่ยมสำหรับการปรับปรุงการตัดสินใจเวลาในตลาดและการปรับการผสมผสานสินทรัพย์สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ การบริหารความเสี่ยงในส่วนของผู้ถือหุ้นรายใหญ่อาจหมายถึงการใช้ตัวเลือกดัชนีเพื่อลดความเสี่ยงหรือเพิ่มโอกาสทางการตลาด อะไรคือตัวเลือกในหุ้นแต่ละตัวเลือกสัญญาที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นทุนเรียกว่าเป็นตัวเลือกในหุ้น พวกเขาส่วนใหญ่เป็นตัวเลือกสไตล์อเมริกันเงินสดตัดสินหรือตัดสินโดยการจัดส่งทางกายภาพ โดยปกติจะมีการกำหนดราคาโดยคิดเป็นเบี้ยประกันภัยต่อหุ้นแม้ว่าแต่ละสัญญาจะมีจำนวนหุ้นที่เท่ากันก็ตาม 100. การแนะนำตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนตัวเลือกใดบ้างที่สามารถเสนอนักลงทุนให้ความยืดหยุ่นที่ต้องการสำหรับสถานการณ์การลงทุนนับไม่ถ้วน นักลงทุนสามารถสร้างสถานะการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรอย่างสิ้นเชิงผ่านกลยุทธ์ต่างๆที่สะท้อนถึงความอดทนต่อความเสี่ยงของเขา นักลงทุนในตัวเลือกหุ้นทุนจะได้รับประโยชน์มากขึ้นกว่าคู่ค้าที่ลงทุนในตลาดหุ้นตัวเองในรูปแบบของการสัมผัสมากขึ้นโดยการจ่ายเงินจำนวนเล็กน้อยเป็นเบี้ยประกันภัย นักลงทุนยังสามารถใช้ตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงเพื่อป้องกันความเสี่ยงในการถือครองหุ้นของตนในหลักทรัพย์อ้างอิง (เช่นยาวในหุ้น) ด้วยการซื้อ Protective Put ดังนั้นพวกเขาจะประกันพอร์ตการลงทุนของหุ้นโดยจ่ายเบี้ยประกันภัย ESOPs (พนักงานตัวเลือกหุ้น) ได้กลายเป็นเครื่องมือการชดเชยที่เป็นที่นิยมกับ บริษัท มากขึ้นและเสนอเดียวกันกับพนักงานของพวกเขา ESOPs อาจมีการล็อกในช่วงเวลาซึ่งอาจช่วยลดผลกำไรจากเงินทุนในตลาดที่ลดลงได้ - ตราสารอนุพันธ์สามารถช่วยจับกุมการสูญเสียดังกล่าวพร้อมกับการลดภาษี ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถซื้อ Put Option ในการลงทุนในหุ้นแอมป์ได้เช่นเดียวกับกรณีที่ราคาตลาดอยู่ต่ำกว่าราคาปิดแอ็กเซสแอ็กเซสราคาขายของหุ้น ตัวเลือกหุ้นซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้ออกโดย บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังพวกเขา บริษัท ไม่ได้พูดอะไรในการเลือกทุนที่รองรับสำหรับตัวเลือกต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นผู้ถือหุ้นของสัญญาสิทธิมีสิทธิทั้งหมดที่เจ้าของหุ้นมี ผู้ถือหุ้นของสิทธิในการซื้อหุ้นไม่มีสิทธิใด ๆ ที่ผู้ถือหุ้นมีหุ้นเช่นสิทธิในการออกเสียงและสิทธิในการได้รับโบนัสการจ่ายเงินปันผลเป็นต้นเพื่อให้ได้สิทธิเหล่านี้ผู้ถือใบแสดงสิทธิต้องใช้สัญญาและรับมอบของ หุ้นทุน Leaps (หลักทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับในระยะยาวคืออะไร) ตราสารคาดการณ์ล่วงหน้าระยะยาว (Leaps) เป็นตัวเลือกการรับซื้อและเรียกทั่วไปสำหรับหุ้นสามัญหรือ ADRs ตัวเลือกระยะยาวเหล่านี้จะให้สิทธิในการซื้อในกรณีที่มีการโทรหรือขายในกรณีที่มีการใส่จำนวนหุ้นที่ระบุในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจนถึงวันหมดอายุของตัวเลือกซึ่ง สามารถเป็นได้สามปีในอนาคต Derivatives ตัวเลือกแปลกใหม่ที่มีผลตอบแทนที่ซับซ้อนมากขึ้นกว่ามาตรฐานยุโรปหรืออเมริกันโทรและทำให้จะเรียกว่าตัวเลือก Exotic ตัวอย่างบางส่วนของตัวเลือกที่แปลกใหม่มีดังนี้: Barrier Options: การจ่ายผลตอบแทนขึ้นอยู่กับว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงถึงระดับหนึ่งในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือไม่ CAPS ที่ซื้อขายบน CBOE (ซื้อขายใน SampP 100 amp SampP 500) เป็นตัวอย่างตัวเลือก Barrier Options ซึ่งการจ่ายเงินจะถูก จำกัด เพื่อไม่ให้เกิน 30 ตัว CAP จะถูกใช้โดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 รายการข้างต้น ราคานัดหยุดงาน ใส่ CAP จะถูกใช้โดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 จุดต่ำกว่าระดับ cap ไบนารีตัวเลือก: เป็นตัวเลือกที่มี payoffs ไม่ต่อเนื่อง ตัวอย่างง่ายๆก็คือตัวเลือกที่จะจ่ายออกไปหากราคาหุ้นของอินโฟซิสสูงกว่าราคานัดหยุดงานของ Rs กล่าว 4000 แอมป์ไม่ต้องจ่ายอะไรเลยถ้ามันสิ้นสุดลงต่ำกว่าการตี ตัวเลือก Over-the-Counter ออปชั่นออฟออลตัวเลือกคืออะไรที่ถูกจัดการโดยตรงระหว่างคู่สัญญาและมีความยืดหยุ่นและปรับแต่งได้อย่างสมบูรณ์ มีมาตรฐานบางอย่างเพื่อความสะดวกในการซื้อขายในตลาดที่คึกคักที่สุด แต่รายละเอียดที่ชัดเจนของแต่ละธุรกรรมสามารถเจรจาต่อรองได้อย่างอิสระระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ฉันสามารถซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาฟิวเจอร์ได้ที่ไหน เช่นหุ้นตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนใด ๆ ในตลาดหุ้นบอมเบย์หุ้นซื้อขายในระบบ BSE on Line Trading (BOLT) และฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สซื้อขายในระบบซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (DTSS) อะไรคือพื้นฐานในกรณีของตัวเลือกที่ถูกนำมาใช้โดย BSE ตัวเลือกสำหรับดัชนีคือ BSE 30 Sensex ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของตลาดทุนของอินเดียประกอบด้วย 30 scrips ข้อกำหนดการทำสัญญาของตัวเลือกดัชนี Sensex BSEs ตัวแรกขึ้นอยู่กับ BSE 30 Sensex ตัวเลือก Sensex จะเป็นรูปแบบของตัวเลือกในยุโรปนั่นคือตัวเลือกจะใช้งานได้เฉพาะในวันที่หมดอายุเท่านั้น พวกเขาจะเป็นรูปแบบพิเศษเช่นผู้ซื้อตัวเลือกจะจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับนักเขียนตัวเลือกเป็นเงินสดในขณะที่ทำสัญญา ราคา Settlement และ Options Settlement (ความแตกต่างระหว่าง Strike และ Spot ในขณะที่หมดอายุ) จะถูกยกมาในจุด Sensex คูณตัวคูณสำหรับตัวเลือก Sensex คือ INR 50 ซึ่งหมายความว่ามูลค่าตัวเงินและ Settlement จะถูกคำนวณโดย คูณจุด Sensex ด้วย 50 สำหรับเช่น หากพรีเมี่ยมที่ยกมาสำหรับตัวเลือก Sensex คือ 50 จุด Sensex ค่าเงินของมันจะเป็น Rs 2500 (5050) จะมีการประท้วงอย่างน้อย 5 ครั้ง (2 ใน Money, 1 Near the Money, 2 Out of the Money), ใช้ได้ทุกช่วงเวลา วันหมดอายุของตัวเลือก Sensex คือวันพฤหัสบดีสุดท้ายของเดือนสัญญา ถ้าเป็นวันหยุดวันทำการก่อนหน้าจะเป็นวันหมดอายุ จะมีชุดสัญญาเดือนละ 3 ชุด (ใกล้กลางและไกล) สำหรับการซื้อขาย ณ จุดใดก็ได้ มูลค่าการชำระบัญชีจะเป็นราคาปิดของ Sensex ในวันหมดอายุ ขนาดติ๊กสำหรับตัวเลือก Sensex คือ 0.1 จุด Sensex (INR 5) ซึ่งหมายความว่าความผันผวนของราคาขั้นต่ำในมูลค่าของ option premium จะเป็น 0.1 ในแง่ Rupee นี้แปลว่าความผันผวนของราคาขั้นต่ำของ Rs 5. (Tick Multiplier 0.1 50) การวิเคราะห์ความเสี่ยงเฉพาะเจาะจงของ SPAN Specific Portfolio (SPAN) คือระบบการบริหารความเสี่ยงที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกซึ่งพัฒนาขึ้นโดย Chicago Mercantile Exchange (CME) เป็นระบบการคำนวณอัตราดอกเบี้ยแบบ Portfolio ซึ่งใช้โดย Derivatives Exchanges ทั้งหมด วัตถุประสงค์ของ SPAN SPAN ระบุถึงความเสี่ยงโดยรวมในฟิวเจอร์สและตัวเลือกทั้งหมดในเวลาเดียวกันโดยตระหนักถึงความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะของความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงระหว่างเดือนและระหว่างกลุ่มสินค้า จะเป็นตัวกำหนดความสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดที่อาจประสบกับพอร์ตโฟลิโอในช่วงที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยนเช่นอาจเป็นวัน (หรือสอง) BSE ได้รับใบอนุญาต SPAN จาก CME เพื่อคำนวณความต้องการของ Margin ที่ระดับอัตราแลกเปลี่ยน ในขณะเดียวกันสมาชิกยังสามารถคำนวณความต้องการของลูกค้าได้โดยใช้ PC SPAN PC-SPAN PC-SPAN คือโปรแกรมที่ใช้งานง่ายสำหรับเครื่องพีซีที่คำนวณความต้องการ SPAN margin ที่สมาชิก วิธีการทำงาน SPAN ของ PC: ในแต่ละวันทำการแลกเปลี่ยนจะสร้างไฟล์พารามิเตอร์ความเสี่ยง (พารามิเตอร์ที่กำหนดโดย Exchange) ซึ่งสมาชิกสามารถโหลดได้ แฟ้มตำแหน่งที่ประกอบด้วยสมาชิกการค้า (ลูกค้าของตัวเอง) และแฟ้มพารามิเตอร์ความเสี่ยงจะต้องป้อนลงใน PC-SPAN สำหรับการคำนวณกำไรที่ต้องชำระสำหรับธุรกิจที่ดำเนินการ อะไรคือระบบ margin ใหม่ในกรณีของ Option and Futures จะใช้รูปแบบ margin ที่อิงกับพอร์ตการลงทุน (SPAN) ซึ่งจะใช้มุมมองแบบรวมของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตโฟลิโอของลูกค้ารายบุคคลแต่ละรายซึ่งประกอบด้วยตำแหน่งของเขาในทุกด้าน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในกลุ่มตราสารอนุพันธ์ Margin เริ่มต้นจะขึ้นอยู่กับกรณีขาดทุนที่เลวร้ายที่สุดของพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าเพื่อให้ครอบคลุม VaR 99 เปอร์เซ็นต์ในระยะเวลาสองวัน และจะต้องเป็นไปตามเกณฑ์ขั้นพื้นฐานที่ระดับสมาชิก TradingClearing ผลงานจะถูกทำเครื่องหมายเป็นประจำทุกวัน การกำหนดสิทธิเกิดขึ้นเมื่อมีการใช้สิทธิ Option โดยผู้ถือ Option ซอฟต์แวร์การซื้อขายจะกำหนดตัวเลือกที่ใช้ไปให้กับนักเขียนสิทธิตามแบบสุ่มตามอัลกอริทึมที่ระบุ นักลงทุนต้องทำอะไรเพื่อค้าตัวเลือกนักลงทุนต้องลงทะเบียนตัวเองกับโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของ BSE Derivatives Segment ถ้าเขาต้องการซื้อตัวเลือกเขาสามารถสั่งซื้อตัวเลือก Sensex Call หรือ Put กับโบรกเกอร์ได้ พรีเมี่ยมต้องจ่ายล่วงหน้าเงินสด เขาสามารถถือครองสัญญาจนหมดอายุหรือสแควร์ขึ้นตำแหน่งของเขาโดยการเข้าสู่การค้าย้อนกลับถ้าเขาปิดตำแหน่งของเขาเขาจะได้รับพรีเมี่ยมเป็นเงินสดในวันถัดไป หากผู้ลงทุนถือครองตำแหน่งจนถึงวันที่หมดอายุและตัดสินใจที่จะใช้สิทธิตามสัญญาเขาจะได้รับส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายหุ้นของ Settlement Price กับราคา Strike ในกรณีที่ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิไม่สามารถใช้สิทธิได้ หากนักลงทุนต้องการเขียนขายตัวเลือกเขาจะสั่งซื้อขายตัวเลือก Sensex Call Put (ขึ้นจากหลักประกันที่ฝากไว้กับโบรกเกอร์) และจะได้รับเบี้ยประกันภัยในวันรุ่งขึ้น ตำแหน่งของเขาจะถูกทำเครื่องหมายเป็นประจำทุกวันและจะต้องจ่ายเงินส่วนต่าง เขาสามารถปิดตำแหน่งโดยการซื้อตัวเลือกโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยที่จำเป็น จะได้รับเงินคืนเริ่มต้นที่เขาได้จ่ายไปในตำแหน่งที่หนึ่ง ถ้าเขารอจนกว่าจะหมดอายุและตัวเลือกจะถูกใช้สิทธิเขาจะต้องจ่ายส่วนต่างของราคาการตีราคาและราคาการชำระบัญชีด้วยตัวเลือกเป็นเงินสด ถ้าตัวเลือกไม่ได้ใช้สิทธินักลงทุนจะไม่ต้องจ่ายอะไร What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. คำแถลงการณ์: ฟิวเจอร์สแอ็พพลิเคชั่นหุ้นตัวเลือกเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง การกระทำใด ๆ ที่คุณเลือกเข้าสู่ตลาดถือเป็นความรับผิดชอบของคุณเอง TradersEdgeIndia จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ทั้งทางตรงหรือทางอ้อมผลสืบเนื่องหรือความเสียหายโดยบังเอิญหรือความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้ ข้อมูลนี้ไม่ใช่ข้อเสนอที่จะขายหรือชักชวนให้ซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้ นักเขียนอาจหรือไม่อาจซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ ชื่อหรือผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่กล่าวถึงเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของเจ้าของที่เกี่ยวข้อง ผู้ค้าลิขสิทธิ์ผู้ค้าออนไลน์สงวนลิขสิทธิ์ทั้งหมด. ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับตลาดหุ้นอินเดียมาร์คทเวนได้แบ่งโลกออกเป็นสองประเภทคือผู้ที่เคยเห็นอนุสาวรีย์ของอินเดียที่มีชื่อเสียงทัชมาฮาลและผู้ที่ไม่ได้เป็นสมาชิก เช่นเดียวกันอาจกล่าวได้เกี่ยวกับนักลงทุน มีนักลงทุนสองประเภทคือผู้ที่รู้เกี่ยวกับโอกาสการลงทุนในอินเดียและผู้ที่ไม่ชอบ อินเดียอาจดูเหมือนเป็นจุดเล็ก ๆ แก่คนในสหรัฐฯ แต่เมื่อได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดคุณจะพบกับสิ่งเดียวกับที่คุณคาดหวังจากตลาดที่มีแนวโน้ม ที่นี่ให้ภาพรวมของตลาดหุ้นอินเดียและวิธีการที่นักลงทุนที่สนใจจะได้รับความสนใจ BSE และ NSE การซื้อขายในตลาดหุ้นอินเดียส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากตลาดหุ้นสองแห่งคือตลาดหุ้นบอมเบย์ (BSE) และตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ (National Stock Exchange: BSE) BSE เกิดขึ้นตั้งแต่ปีพ. ศ. 2418 ปัจจุบัน NSE ก่อตั้งขึ้นในปี 2535 และเริ่มซื้อขายในปีพ. ศ. 2537 อย่างไรก็ตามการแลกเปลี่ยนทั้งสองมีกลไกการซื้อขายเช่นเดียวกับการซื้อขายชั่วโมงการตั้งถิ่นฐานเป็นต้นในการนับครั้งล่าสุด, BSE มี บริษัท จดทะเบียนประมาณ 4,700 รายในขณะที่ NSE ของคู่แข่งมีประมาณ 1,200 ราย จาก บริษัท จดทะเบียนทั้งหมดใน BSE มีเพียง 500 บริษัท ที่เป็นมากกว่า 90 แห่งมูลค่าตลาดที่เหลือส่วนที่เหลือของกลุ่มประกอบด้วยหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงมาก เกือบทุก บริษัท ที่สำคัญของอินเดียมีการระบุไว้ในทั้งสองตลาดหุ้น NSE มีส่วนแบ่งที่โดดเด่นในการซื้อขายเด็ดขาด ด้วยประมาณ 70 ของส่วนแบ่งการตลาด ณ วันที่ 2009 และเกือบผูกขาดสมบูรณ์ในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีประมาณ 98 หุ้นในตลาดนี้ยังเป็นของ 2009 แลกเปลี่ยนทั้งสองแข่งขันสำหรับการไหลของคำสั่งที่นำไปสู่การลดต้นทุนและประสิทธิภาพของตลาด และนวัตกรรม การปรากฏตัวของ arbitrageurs ช่วยให้ราคาในตลาดหุ้นทั้งสองอยู่ในช่วงที่ จำกัด มาก (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่การเกิดการแลกเปลี่ยนหุ้น) กลไกการเทรดดิ้งการเทรดดิ้งการซื้อขายทั้งสองประเภทเกิดขึ้นผ่านหนังสือสั่งซื้อแบบ จำกัด อิเล็กทรอนิกส์แบบเปิด ในการจับคู่คำสั่งจะกระทำโดยการซื้อขายคอมพิวเตอร์ ไม่มีผู้ผลิตหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดและกระบวนการทั้งหมดเป็นแบบขับเคลื่อนด้วยคำสั่งซื้อซึ่งหมายความว่าใบสั่งซื้อของตลาดที่วางโดยนักลงทุนจะได้รับการจับคู่โดยอัตโนมัติกับคำสั่งซื้อที่ดีที่สุด เป็นผลให้ผู้ซื้อและผู้ขายยังไม่ระบุชื่อ ข้อได้เปรียบของตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่งคือการนำเสนอความโปร่งใสมากขึ้น โดยการแสดงใบสั่งซื้อและขายทั้งหมดในระบบการซื้อขาย อย่างไรก็ตามในกรณีที่ไม่มีผู้ผลิตในตลาดไม่มีการรับประกันว่าคำสั่งซื้อจะถูกดำเนินการ คำสั่งซื้อทั้งหมดในระบบการซื้อขายต้องผ่านโบรกเกอร์ หลายแห่งที่ให้สถานที่ซื้อขายออนไลน์แก่ลูกค้ารายย่อย นักลงทุนสถาบันสามารถใช้ประโยชน์จากตัวเลือกการเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA) โดยใช้ช่องทางการค้าที่โบรกเกอร์จัดหาไว้สำหรับการวางคำสั่งซื้อลงในระบบการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์โดยตรง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่านโบรกเกอร์และการซื้อขายผ่านระบบออนไลน์: บัญชีและคำสั่งซื้อ) รอบการชำระบัญชีและเวลาซื้อขายหุ้นตลาดสต็อกส่วนต่างเป็นไปตามการชำระบัญชีแบบ T2 ซึ่งหมายความว่าการค้าที่เกิดขึ้นในวันจันทร์ที่ได้รับการตัดสินโดยวันพุธ การซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมดเกิดขึ้นระหว่าง 9:55 น. ถึง 15.30 น. เวลามาตรฐานอินเดีย (5.5 ชั่วโมง GMT) ตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันศุกร์ การจัดส่งหุ้นต้องทำเป็นรูปแบบที่ไม่เป็นรูปธรรมและการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งมีสำนักหักบัญชีของตัวเอง ซึ่งถือว่าความเสี่ยงในการชำระหนี้ทั้งหมด โดยทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากลาง ดัชนีตลาดดัชนีทางการตลาดของอินเดียสองแห่งคือ Sensex และ Nifty Sensex เป็นดัชนีตลาดที่เก่าแก่ที่สุดสำหรับหุ้นซึ่งรวมถึงหุ้นของ 30 บริษัท ที่จดทะเบียนใน BSE ซึ่งเป็นตัวแทนประมาณ 45 ดัชนีของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มันถูกสร้างขึ้นในปี 1986 และให้ข้อมูลชุดเวลาจากเดือนเมษายนปี 1979 เป็นต้นไป อีกดัชนีหนึ่งคือดัชนี SampP CNX Nifty ซึ่งมี 50 หุ้นที่จดทะเบียนใน NSE ซึ่งเป็นมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 62 มันถูกสร้างขึ้นในปี 1996 และให้ข้อมูลแบบอนุกรมตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 1990 เป็นต้นไป (เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดหุ้นอินเดียโปรดไปที่ bseindia และ nse-india) ระเบียบตลาดความรับผิดชอบโดยรวมของการพัฒนากฎระเบียบและการกำกับดูแลของตลาดหุ้นอยู่กับคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์หลักทรัพย์ของอินเดีย (SEBI) ซึ่งก่อตั้งขึ้นใน 1992 เป็นหน่วยงานอิสระ ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา SEBI ได้พยายามอย่างสม่ำเสมอในการวางกฎเกณฑ์ของตลาดให้สอดคล้องกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในตลาด มีอำนาจมหาศาลในการกำหนดบทลงโทษแก่ผู้เข้าร่วมตลาดในกรณีที่เกิดการฝ่าฝืน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ sebi. gov. in. ) ใครสามารถลงทุนในอินเดียอินเดียได้เริ่มอนุญาตการลงทุนภายนอกเฉพาะในทศวรรษที่ 1990 เท่านั้น การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) และการลงทุนในพอร์ตการลงทุนต่างประเทศ (FPI) การลงทุนทั้งหมดที่นักลงทุนมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการและการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท ถือเป็นเงินลงทุนโดยตรงในขณะที่การลงทุนในหุ้นโดยไม่มีการควบคุมการบริหารจัดการและการดำเนินงานจะถือว่าเป็น FPI สำหรับการลงทุนในพอร์ตลงทุนในอินเดียหนึ่งควรจดทะเบียนทั้งในฐานะนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) หรือเป็นหนึ่งในบัญชีย่อยของหนึ่งใน FII ที่จดทะเบียนแล้ว ทั้งสองได้รับการลงทะเบียนโดยผู้ควบคุมการตลาด, SEBI นักลงทุนสถาบันต่างประเทศส่วนใหญ่ประกอบด้วยกองทุนรวม กองทุนบำเหน็จบำนาญ. กองทุนความมั่งคั่งอธิปไตย บริษัท ประกันภัย, ธนาคาร, บริษัท บริหารสินทรัพย์ ฯลฯ ในปัจจุบันอินเดียไม่อนุญาตให้บุคคลต่างชาติเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นโดยตรง อย่างไรก็ตามบุคคลที่มีมูลค่าสูง (บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิไม่น้อยกว่า 50 ล้านเหรียญสหรัฐ) สามารถลงทะเบียนเป็นบัญชีย่อยของ FII ได้ นักลงทุนสถาบันต่างประเทศและบัญชีย่อยสามารถลงทุนโดยตรงไปยังหุ้นใด ๆ ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ใดก็ได้ การลงทุนในหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ประกอบด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์ในตลาดหลักและตลาดรอง รวมถึงหุ้นหุ้นกู้และใบสำคัญแสดงสิทธิของ บริษัท จดทะเบียนหรือจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นที่ยอมรับในประเทศอินเดีย นอกจากนี้ FII ยังสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ได้นอกตลาดหลักทรัพย์โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติราคาโดยธนาคารแห่งประเทศอินเดีย สุดท้ายพวกเขาสามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมและตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ FII ที่ลงทะเบียนเป็น FII ที่มีหนี้สินเพียงอย่างเดียวสามารถลงทุน 100 เงินลงทุนในตราสารหนี้ได้ FIIs อื่นต้องลงทุนอย่างน้อย 70 จากการลงทุนในตราสารทุน ความสมดุลของ 30 สามารถลงทุนในตราสารหนี้ FIIs ต้องใช้บัญชีธนาคารเงินรูปีแบบพิเศษที่ไม่ใช่ถิ่นที่อยู่เพื่อที่จะย้ายเงินเข้าและออกจากอินเดีย ยอดคงเหลือในบัญชีดังกลาวสามารถสงคืนไดอยางเต็มที่ รัฐบาลอินเดียกําหนดขีดจํากัด FDI และเพดานที่แตกตางกันสําหรับแตภาคแตกตางกัน ในช่วงเวลาหนึ่งรัฐบาลได้มีการเพิ่มเพดานอย่างต่อเนื่อง เพดาน FDI ส่วนใหญ่ตกอยู่ในช่วง 26-100 โดยค่าเริ่มต้นวงเงินสูงสุดสำหรับการลงทุนในพอร์ทการลงทุนใน บริษัท จดทะเบียนรายหนึ่งจะถูกกำหนดโดยวงเงิน FDI ที่กำหนดไว้สำหรับภาคธุรกิจที่ บริษัท นั้นเป็นเจ้าของ อย่างไรก็ตามมีข้อ จำกัด เพิ่มเติมสองประการในการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ อันดับแรกวงเงินรวมของการลงทุนโดย FII ทั้งหมดรวมถึงบัญชีย่อยใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งได้รับการแก้ไขที่ 24 ของทุนชำระแล้ว อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกันอาจได้รับการยกระดับขึ้นเป็นวงเงินสูงสุดโดยได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการและผู้ถือหุ้นของ บริษัท ประการที่สองการลงทุนโดย บริษัท FII ใด บริษัท เดียวไม่ควรเกิน 10 ทุนที่ชำระแล้วของ บริษัท กฎอนุญาตให้มีการเพดานการลงทุนสำหรับแต่ละบัญชีย่อยของ FII แยกต่างหากจากกัน 10 แห่งใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง อย่างไรก็ตามในกรณีของ บริษัท ต่างชาติหรือบุคคลที่ลงทุนในบัญชีย่อยเพดานเดียวกับที่เป็นเพียง 5. กฎระเบียบยังกำหนดวงเงินสำหรับการลงทุนในตราสารอนุพันธ์การซื้อขายในตลาดหุ้น (สำหรับข้อ จำกัด และเพดานการลงทุนไป fiilist. rbi. org. in) โอกาสการลงทุนสำหรับนักลงทุนต่างชาติขายปลีกหน่วยงานและบุคคลต่างประเทศสามารถได้รับการสัมผัสกับหุ้นของอินเดียผ่านนักลงทุนสถาบัน กองทุนรวมที่มุ่งเน้นในอินเดียหลายแห่งกำลังเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนรายย่อย นอกจากนี้ยังสามารถลงทุนผ่านเครื่องมือนอกชายฝั่งเช่นบันทึกการมีส่วนร่วม (PNs) และใบเสร็จรับเงิน (ADRs), ใบเสร็จรับเงินจากการรับฝากเงินทั่วโลก (GDRs) และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และบันทึกการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETNs) (เรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนเหล่านี้โปรดดูที่ 20 การลงทุนที่คุณควรทราบ) ตามข้อบังคับของอินเดียการมีส่วนร่วมในการจดบันทึกหุ้นอินเดียสามารถออกนอกประเทศได้โดย FIIs เฉพาะกับหน่วยงานที่มีการควบคุมเท่านั้น อย่างไรก็ตามแม้แต่นักลงทุนรายย่อยก็สามารถลงทุนในใบเสร็จรับเงินอเมริกันซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นของ บริษัท อินเดียที่มีชื่อเสียงซึ่งจดทะเบียนในตลาดหุ้นนิวยอร์กและ Nasdaq ADRs เป็นสกุลเงินดอลลาร์และอยู่ภายใต้บังคับของกฎระเบียบของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ในทำนองเดียวกันใบเสร็จรับเงินจากการรับฝากทั่วโลกมีการจดทะเบียนในตลาดหุ้นยุโรป อย่างไรก็ตาม บริษัท อินเดียที่มีแนวโน้มมาก ๆ ยังไม่ได้ใช้ ADRs หรือ GDR เพื่อเข้าถึงนักลงทุนในต่างประเทศ นักลงทุนรายย่อยยังมีทางเลือกในการลงทุนใน ETF และ ETN ตามหุ้นของอินเดีย อินเดีย ETFs ส่วนใหญ่ทำเงินลงทุนในดัชนีที่สร้างขึ้นจากหุ้นอินเดีย หุ้นส่วนใหญ่ที่รวมอยู่ในดัชนีเป็นหุ้นที่จดทะเบียนใน NYSE และ Nasdaq ขณะที่ในปี 2552 ETFs ที่โดดเด่นที่สุด 2 อันดับแรกอิงกับหุ้นของอินเดียคือกองทุนรายได้ของ Wisdom Tree India Earnings (NYSE: EPI) และ PowerShares India Portfolio Fund (NYSE: PIN) ETN ที่โดดเด่นที่สุดคือ MSCI India Index Exchange Traded Note (NYSE: INP) ETFs และ ETNs เป็นโอกาสในการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนภายนอก ด้านล่างตลาดเกิดใหม่เช่นอินเดียกำลังเป็นเครื่องมือสำหรับการเติบโตในอนาคตอย่างรวดเร็ว ขณะนี้มีเพียงร้อยละที่ต่ำมากในการออมของชาวอินเดียที่ลงทุนในตลาดหุ้นในประเทศ แต่ด้วย GDP ที่เติบโต 7-8 ปีและมีเสถียรภาพทางการเงินในตลาด เราอาจเห็นเงินเข้าร่วมการแข่งขันมากขึ้น อาจถึงเวลาที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนภายนอกที่จะคิดอย่างจริงจังเกี่ยวกับการเข้าร่วมกลุ่มพันธมิตรอินเดีย ข้อ 50 คือข้อตกลงการเจรจาต่อรองและข้อยุติในสนธิสัญญา EU ที่ระบุขั้นตอนที่จะต้องดำเนินการสำหรับประเทศใด ๆ ที่ การเสนอราคาเริ่มต้นของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย จากกลุ่มผู้เสนอราคา เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA The rule requires that. By Sahaj Agrawal, AVP - Derivatives, Kotak Securities What are my Futures We have understood Derivatives and their market landscape. เราได้พบกับผู้เล่นที่สำคัญในนั้น ตอนนี้ให้เราแนะนำตัวเรากับเครื่องมือที่ให้ความยืดหยุ่นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและทำให้พวกเขามีกำไรสำหรับผู้ค้า ดังที่เราทราบอยู่แล้วในตลาดตราสารอนุพันธ์เราสามารถจัดการกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาออปชันได้ ในบทนี้เรามุ่งเน้นที่การทำความเข้าใจว่า Futures หมายถึงอะไรและวิธีที่ดีที่สุดในการหาผลประโยชน์จากการซื้อขายในตลาดนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันตามกฎหมายในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใด ๆ ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่ในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สัญญามีมาตรฐานในด้านปริมาณคุณภาพระยะเวลาการส่งมอบและสถานที่สำหรับการชำระบัญชี ณ วันที่ในอนาคต (ในกรณีที่มีการซื้อขายฟิวเจอร์ส (equityindex futures) หมายถึงขนาดล็อต) ทั้งสองฝ่ายทำสัญญาจะต้องทำสัญญาเมื่อครบกำหนดสัญญาด้วยการส่งมอบ Cashstock สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญามีการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการลดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้โดยคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง นอกจากนี้ Exchange ยังเป็นตลาดที่รวมศูนย์สำหรับผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อเข้าร่วมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้อย่างสะดวกและสามารถเข้าถึงข้อมูลการตลาดการเคลื่อนไหวและแนวโน้มด้านราคาทั้งหมด ราคาเสนอและข้อเสนอพิเศษมักจะถูกจับคู่ด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์ตามลำดับความสำคัญตามราคาตามเวลาและผู้เข้าร่วมยังไม่เปิดเผยตัวตน การซื้อขายตราสารอนุพันธของหุนกูในอินเดียกําหนดชําระเปนรายปจจุบัน เพื่อประโยชน์ผลประโยชน์และมีส่วนร่วมในสัญญาดังกล่าวผู้ค้าต้องวางเงินมัดจำเป็นครั้งแรกในบัญชีของตนเรียกว่าเป็นส่วนต่าง เมื่อสัญญาสิ้นสุดลงอัตรากำไรขั้นต้นจะให้เครดิตกับกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาของสัญญา นอกจากนี้หากมีการเปลี่ยนแปลงราคาล่วงหน้าจากราคาที่ตกลงกันล่วงหน้าแล้วส่วนต่างจะชำระเป็นรายวันและการโอนเงินต่าง ๆ ดังกล่าวจะถูกตรวจสอบโดยตลาดหลักทรัพย์ซึ่งใช้เงินจากคู่สัญญาฝ่ายหนึ่งเพื่อให้มั่นใจว่ามีกำไรหรือขาดทุนที่เหมาะสมในแต่ละวัน หากอัตราการบำรุงรักษาต่ำสุดหรือจำนวนเงินต่ำสุดที่ต้องใช้ไม่เพียงพอจะมีการเรียกการทำกำไรและบุคคลที่เกี่ยวข้องจะต้องเติมเต็มความขาดแคลนทันที กระบวนการนี้เพื่อสร้างความมั่นใจว่าผลกำไรหรือขาดทุนในแต่ละวันจะเรียกว่าเป็นเครื่องหมายทางการตลาด อย่างไรก็ตามหากมีการเรียกเก็บเงินตามขอบแล้วเงินจะต้องได้รับการจัดส่งทันทีเนื่องจากการไม่ทำเช่นนั้นอาจส่งผลให้การรับชำระบัญชีของคุณโดย Exchange หรือ Broker เพื่อกู้คืนความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น เมื่อถึงวันครบกำหนดส่งมอบจำนวนที่ซื้อขายกันในท้ายที่สุดจะเป็นมูลค่าแตกต่างกันไปและไม่ใช่ราคาตามสัญญาทุกครั้งที่มีกำไรและขาดทุนจนกว่าจะครบกำหนดชำระและจัดสรรให้เหมาะสมแล้ว ตัวอย่างเช่นในด้านหนึ่งเรามี A ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นของ บริษัท XYZ ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ระดับ Rs 100 คาดว่าราคาจะลดลงมาอยู่ที่ 90 Rs ความแตกต่างของเงินรูปีสิบนี้อาจส่งผลให้มูลค่าการลงทุนลดลง ในทางกลับกันเรามี บริษัท B ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของ บริษัท XYZ และได้รับสัญชาตญาณและความเชี่ยวชาญของเขารู้สึกว่าราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็น 130 Rs ในสามเดือนถัดไป เขาต้องการที่จะซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าในขณะนี้ที่จะขายในภายหลังเมื่อราคาเพิ่มขึ้นในอนาคตจึงทำให้มีกำไรอย่างรวดเร็วในการต่อรองราคา อย่างไรก็ตามเขาสามารถจ่ายเงินเพียงเล็กน้อยในขณะนี้และจัดเตรียมเงินทุนที่จำเป็นในการซื้อหุ้นภายในสามเดือน ขณะนี้ A และ B ได้ยื่นคำสั่งต่อตลาดหลักทรัพย์เพื่อทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยมีระยะเวลาครบกำหนดสามเดือน (เป็นระยะเวลาสูงสุดที่สามารถขอได้ในส่วนของ Exchange for futures) เมื่อคำสั่งซื้อขายถูกจับคู่และซื้อขายกันแล้วคู่ค้าทั้งสองมีสถานะ Futures ที่ต้องการตามที่ได้ตกลงดังนั้นตอนนี้ A จะถือครองตำแหน่งสั้น ๆ กับการถือครองของเขา ดังนั้นหากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 100 Rs, A จะไม่สูญเสียมูลค่าของการถือครองของเขาในขณะที่เขายังคงป้องกันความเสี่ยงกับการลดราคา ในตัวอย่างข้างต้น A จะเป็นผู้ขายของสัญญาในขณะที่ B จะเป็นผู้ซื้อ เนื่องจากฐานะทางการตลาดจะสั้น (ขาย) ในขณะที่ B จะไปยาว (ซื้อ) ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังที่ฝ่ายต่างๆจะได้รับจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่พวกเขามีส่วนร่วม - B หวังว่าราคาสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นขณะที่ A คาดว่าจะลดลง ฟิวเจอร์สใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่เป็นไปได้ ผู้เข้าร่วมในตลาดฟิวเจอร์สสามารถทำกำไรได้จากสัญญาดังกล่าวเนื่องจากสามารถได้รับผลประโยชน์โดยไม่จำเป็นต้องถือครองหุ้นจนหมดอายุ ในตัวอย่างข้างต้น B ถือตำแหน่งซื้อของเขาด้วยความคาดหวังของการเพิ่มราคาที่เป็นไปได้จนกว่าจะหมดอายุสัญญาและยังสามารถป้องกันความเสี่ยงโดยการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับ C ในฐานะผู้ขายซึ่งมีข้อกำหนดในสัญญาเช่นเดียวกัน ปริมาณคุณภาพราคาช่วงเวลาและสถานที่ตั้ง B จะทำให้หักล้างหรือชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในข้อตกลงกับ A. ในการสรุปสัญญาฟิวเจอร์สเป็นสัญญามาตรฐานที่มีผลตอบแทนเชิงเส้นโดยอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิงและซื้อขายบนแพลตฟอร์ม Exchange ที่ปลอดภัยและมีการตรวจสอบ, ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิต ด้วยบทความนี้สรุปพื้นฐานเราหวังว่าคุณพร้อมสำหรับอนาคต